風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)

總章節(jié)不變，其實(shí)考試內(nèi)容總的來說還是不變的，新增和刪除的部分，都是在講關(guān)于銀行風(fēng)險(xiǎn)、08年金融風(fēng)險(xiǎn)的反思。另外，原本在這部分考察的information risk and data quality management，被移到了FRM二級(jí)的操作風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)中。

風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)這個(gè)部分，核心章節(jié)沒有發(fā)生改變。

比較重要的內(nèi)容有：ERM,financial disasters,CAPM,多因素模型，套利定價(jià)理論，GARP code of conduct。建議大家在復(fù)習(xí)時(shí)，把主要精力放在必考點(diǎn)當(dāng)中，重點(diǎn)突破。

定量分析

增加了建模和預(yù)測(cè)兩個(gè)章節(jié)，其他變化不大。

相對(duì)來說，知識(shí)點(diǎn)比較抽象，主要還是掌握公式的計(jì)算以及概念的辨析，記憶重要結(jié)論。這個(gè)部分的內(nèi)容還是比較難，這部分16個(gè)reading內(nèi)容前五個(gè)相當(dāng)于CFA一級(jí)的內(nèi)容，后面主要?jiǎng)t是CFA二級(jí)的內(nèi)容。

金融市場(chǎng)與產(chǎn)品

這個(gè)是FRM一級(jí)里面最重要的部分，以前主要以衍生品為主，今年新加入了銀行、保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老金、共同基金以及對(duì)沖基金，使得內(nèi)容更加多元化。刪除了central counterparties的基本介紹，還有評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)(相關(guān)內(nèi)容二級(jí)當(dāng)中也有涉及)。

在這個(gè)部分，衍生品依然是FRM一級(jí)考試的“重中之重”，futures、forward、options、swap四大衍生品依然是核心內(nèi)容，所以備考一級(jí)的考生，一定要把時(shí)間放在這個(gè)部分。

估值與風(fēng)險(xiǎn)模型

基本上考綱核心沒變。主要分為三大塊內(nèi)容：債券的介紹、估值和風(fēng)險(xiǎn)管理;期權(quán)定價(jià)的方法：二叉樹和BS;以及對(duì)二級(jí)當(dāng)中出現(xiàn)的三大風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)介紹

建議大家先學(xué)習(xí)fixed income這個(gè)部分，都是比較重要的內(nèi)容;然后再學(xué)習(xí)期權(quán)定價(jià)，這各部分也是需要必須掌握的。

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