所謂技多不壓身,證書越多當(dāng)然是越好。但是在精力有限的情況下,想要在國內(nèi)有更好地發(fā)展,如何辨別CFA和FRM的區(qū)別從而更好地選擇適合自己的方向呢?我們對比分析來看:

從敲門磚的硬度和廣度以及認(rèn)知度來講,CFA肯定是大于FRM的。但是總體來說,目前國內(nèi)的金融市場及風(fēng)控體系,并不能很好的跟CFA、FRM所學(xué)到的知識體系所對接,這兩個證書作為敲門磚的作用比實(shí)際應(yīng)用更大,但是隨著中國金融市場越來越開放,跟國際越靠越近,CFA、FRM的價值將越來越體現(xiàn)。

對于風(fēng)險管理行業(yè),主要還是防范信用風(fēng)險、操作風(fēng)險,而市場風(fēng)險比較少,而國內(nèi)的信用風(fēng)險、操作風(fēng)險基本上是從財務(wù)分析、合法合規(guī)性的角度入手,幾乎沒有量化,所以FRM里的知識比較難應(yīng)用,但是市場風(fēng)險的知識比如VaR之類的還是比較有用的。目前國內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)目前正在加強(qiáng)風(fēng)險管理的量化分析,建立自己的量化體系,可以說未來這一塊還是比較有前景的,很多風(fēng)控部門在招聘時也明確提出了FRM優(yōu)先。

而CFA的應(yīng)用范圍在國內(nèi)廣度就大多了,不過對于多數(shù)金融機(jī)構(gòu)的多數(shù)部門,CFA起的也僅僅是敲門磚和補(bǔ)充金融知識的作用,比如說銀行的普通崗位之類的與投資、行業(yè)分析不太相關(guān)的行業(yè),基本很難再應(yīng)用CFA里知識了。

說到券商投行,和國外試行證券(股權(quán))發(fā)行注冊制的國家不太一樣,我國股權(quán)發(fā)行目前實(shí)行核準(zhǔn)制,需要對擬發(fā)公司進(jìn)行實(shí)質(zhì)審核,審核的廣度很大,主要圍繞公司的合法合規(guī)性、財務(wù)、業(yè)務(wù)與財務(wù)的勾稽關(guān)系等方面開展;可以說國內(nèi)IPO的核心在于如何通過發(fā)審會審核;而國外使用注冊制的國家,證券發(fā)行的核心在于行業(yè)分析、估值與銷售。所以說,CFA的知識對于國內(nèi)投行的幫助有限,目前其敲門磚的作用也遠(yuǎn)遠(yuǎn)比不上CPA與律師資格;但是由于注冊制改革預(yù)期的逐步增大,國內(nèi)投行在將來也會逐漸回歸投行本質(zhì),回歸行業(yè)分析、估值、銷售,這樣來看CFA的價值也會慢慢地體現(xiàn);不少券商已經(jīng)開始重視CFA資格證并招募大量人才。

另外,對于私募基金,CFA的作用要大許多,特別是對于很多投資于初創(chuàng)期、發(fā)展期公司的基金,很多時候需要使用絕對估值法進(jìn)行估值,CFA里的內(nèi)容會顯得對口許多。

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