第一,F(xiàn)RM考試難度在于知識體系的不斷變化。FRM考試難度所基于的VAR和壓力測試的風(fēng)險管理方法在飛速的變化和發(fā)展中,以至于國內(nèi)教材市場上的書籍很難覆蓋全部考試內(nèi)容,大大增加了FRM考試難度。

此外,F(xiàn)RM老師指出,考綱的內(nèi)容是高度集成的。也許你能夠掌握9大部分內(nèi)容中的每一塊內(nèi)容,但一個風(fēng)險經(jīng)理遇到問題時很少能迅速將之歸入任何一塊內(nèi)容。在現(xiàn)實世界中風(fēng)險經(jīng)理必須能夠識別風(fēng)險相關(guān)的大量問題并高效處理它們。FRM考試就模擬了真實世界的情況,綜合了多個知識類別考題來測試考生。

第二,F(xiàn)RM考試難度在于與業(yè)界風(fēng)控實務(wù)緊密聯(lián)系。這個考試是為市場中的專業(yè)人士設(shè)計,出題方向是絕對的實踐導(dǎo)向,題目結(jié)合了理論與實際的工作經(jīng)驗。FRM考試難度是因為考試內(nèi)容多為實際工作中的具體問題,F(xiàn)RM考試難度也與命題人設(shè)計題目的考察目的有關(guān),使FRM考試難度上升不小。

第三,還有一個不定因素影響著FRM考試難度。GARP沒有專職的出題人,使FRM考試難度有較大的波動。所以要適應(yīng)FRM考試難度僅靠悶頭做一些陳年真題,是根本無法培養(yǎng)出良好有效的應(yīng)試技能與技巧的。

針對這些難度,考生的應(yīng)對之道就是融會貫通9大部分的概念,這樣面對考題時才能夠從容處置題干與數(shù)據(jù),選擇正確的答案。

1.首先要了解考試的整體藍圖:

九大模塊的結(jié)構(gòu)是:

第一至四模塊是基礎(chǔ)知識(數(shù)量分析、進入產(chǎn)品知識、估值方法),掌握了這些知識之后才能進入余下的風(fēng)險管理模塊(市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、運營風(fēng)險、投資管理和當(dāng)前金融市場熱點議題)。

例如,應(yīng)用VaR來估計債券的市場風(fēng)險(市場風(fēng)險管理模塊),會用到市場風(fēng)險基礎(chǔ)知識(模塊一)、正態(tài)分布(模塊二)和債券估值與敏感性分析(模塊三、四)。

如果您已報名澤稷網(wǎng)校的FRM網(wǎng)課,建議您首先收看課程以對主要概念有基本的了解,然后再鉆研Schweser教材以求更深入的理解和掌握(例如聽課之后覺得仍不清晰的內(nèi)容,可在書中尋找更詳細的解釋和例題)。

2.不要在某些課題上花費過多的時間以至于影響您的學(xué)習(xí)計劃。

比如盡管數(shù)量分析屬于基礎(chǔ)知識部分,但也沒必要所有的考綱內(nèi)容都純熟掌握之后再學(xué)習(xí)其他部分。您必須掌握的只有正態(tài)分布、置信區(qū)間而已,此外回歸分析(regression)對隨后課題的學(xué)習(xí)也是有必要的。

3.掌握專用金融計算器的使用是很關(guān)鍵的。

GARP協(xié)會對于FRM考試專門指定了金融計算器。由于FRM考試中需要計算的題目很多,考生需要熟練掌握計算器的使用來節(jié)省答題時間。

4.循序漸進的學(xué)習(xí)。

FRM老師指出,其實FRM各個知識點之間是有很大聯(lián)系的,在全面掌握基礎(chǔ)知識點之后才能在實際中更好運用。

5.必要的記憶。

您需要記住常用的正態(tài)分布相關(guān)數(shù)值(最好連t分布也記?。?,比如90%、95%、99%置信區(qū)間下的單尾和雙尾檢驗值。此外,由于計算題較多,一些公式和模型,例如CAPM,如何計算久期等等都需要牢記相應(yīng)的公式。

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