考點1.封閉式基金的基金份額，經(jīng)基金管理人申請，中國證監(jiān)會核準(zhǔn)，可以在證券交易所上市交易。

封閉式基金的基金份額，經(jīng)基金管理人申請，中國證監(jiān)會核準(zhǔn)，可以在證券交易所上市交易?；鸱蓊~上市交易應(yīng)符合下列條件：

（1）基金的募集符合《證券投資基金法》的規(guī)定。

（2）基金合同期限為5年以上。

（3）基金募集金額不低于2億元人民幣。

（4）基金份額持有人不少于1 000人。

（5）基金份額上市交易規(guī)則規(guī)定的其他條件。

考點2.投資者買賣封閉式基金必須開立深、滬證券賬戶或深、滬基金賬戶及資金賬戶。

投資者買賣封閉式基金必須開立深、滬證券賬戶或深、滬基金賬戶及資金賬戶?；鹳~戶只能用于基金、國債及其他債券的認(rèn)購及交易。

考點3.滬、深證券交易所對封閉式基金交易實行T+1日交割、交收。

滬、深證券交易所對封閉式基金交易實行與對A股交易同樣的10％的漲跌幅限制；同時，與A股一樣實行T+1日交割、交收，即達(dá)成交易后，相應(yīng)的基金交割與資金交收在交易日的下一個營業(yè)日（T+1日）完成。

考點4.我國基金交易傭金不得高于成交金額的0．3％。

我國基金交易傭金不得高于成交金額的0．3％（深圳證券交易所特別規(guī)定該傭金水平不得低于代收的證券交易監(jiān)管費和證券交易經(jīng)手費，上海證券交易所無此規(guī)定），起點5元，由證券公司向投資者收取。目前，封閉式基金交易不收取印花稅。

考點5.投資者常常使用折（溢）價率反映封閉式基金份額凈值與其二級市場價格之間的關(guān)系。

投資者常常使用折（溢）價率反映封閉式基金份額凈值與其二級市場價格之間的關(guān)系。當(dāng)基金二級市場價格高于基金份額凈值時，為溢價交易，對應(yīng)的是溢價率；當(dāng)二級市場價格低于基金份額凈值時，為折價交易，對應(yīng)的是折價率。

考點6.投資者在開放式基金合同生效后，申請購買基金份額的行為通常被稱為基金的申購。

考點7. 開放式基金的贖回是指基金份額持有人要求基金管理人購回其所持有的開放式基金份額的行為。

考點8.開放式基金的申購和贖回與認(rèn)購一樣，可以通過基金管理人的直銷中心與基金銷售代理人的代銷網(wǎng)點辦理。

考點9.一般情況下，認(rèn)購期購買基金的費率要比申購期優(yōu)惠。

申購和認(rèn)購的區(qū)別：認(rèn)購指在基金設(shè)立募集期內(nèi)，投資者申請購買基金份額的行為。申購指在基金合同生效后，投資者申請購買基金份額的行為。一般情況下，認(rèn)購期購買基金的費率要比申購期優(yōu)惠。認(rèn)購期購買的基金份額一般要經(jīng)過封閉期才能贖回，申購的基金份額要在申購成功后的第二個工作日才能贖回。

考點10. 目前，開放式基金所遵循的申購、贖回主要原則有：“未知價”交易原則；“金額申購、份額贖回”原則。

（1）“未知價”交易原則。投資者在申購、贖回基金份額時并不能即時獲知買賣的成交價格，這一點與股票、封閉式基金等金融產(chǎn)品的“已知價”原則進(jìn)行買賣不同。

（2）“金額申購、份額贖回”原則，即申購以金額申請，贖回以份額申請。基金管理人可根據(jù)基金運作的實際情況依法對上述原則進(jìn)行調(diào)整。基金管理人不得在基金合同約定之外的日期或者時間辦理基金份額的申購、贖回或者轉(zhuǎn)換。

考點11. 投資人在申購或贖回時直接支付給基金管理人一次性申購費用。

投資者在辦理開放式基金申購時，一般需要繳納申購費，但申購費率不得超過申購金額的5％。申購費可以采用在基金份額申購時收取的前端收費方式，也可以采用在贖回時從贖回金額中扣除的后端收費方式。

考點12.投資者在辦理開放式基金贖回時，一般需要繳納贖回費，貨幣市場基金及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他品種除外。

贖回費率不得超過基金份額贖回金額的5％，贖回費總額的25％歸入基金財產(chǎn)。基金管理人可以根據(jù)基金份額持有人持有基金份額的期限適用不同的贖回費標(biāo)準(zhǔn)。通常，持有時間越長，適用的贖回費率越低。

考點13. 銷售服務(wù)費?；鸸芾砣丝梢詮拈_放式基金財產(chǎn)中計提銷售服務(wù)費。

基金管理人可以從開放式基金財產(chǎn)中計提銷售服務(wù)費。例如對于不收取申購費（認(rèn)購費）、贖回費的貨幣市場基金，基金管理人可以依照相關(guān)規(guī)定從基金財產(chǎn)中持續(xù)計提一定比例的銷售服務(wù)費。

考點14.申購費用及申購份額的計算。

按中國證監(jiān)會2007年3月《關(guān)于統(tǒng)一規(guī)范證券投資基金認(rèn)（申）購費用及認(rèn)（申）購份額計算方法有關(guān)問題的通知》規(guī)定，基金申購費用與申購份額的計算公式如下：

凈申購金額=申購金額／（1+申購費率）

申購費用=凈申購金額×申購費率

申購份額=凈申購金額／申購當(dāng)日基金份額凈值

當(dāng)申購費用為固定金額時，申購份額的計算方法如下：

凈申購金額=申購金額-固定金額

申購份額=凈申購金額/T日基金份額凈值

考點15.投資者申購基金成功后，注冊登記機(jī)構(gòu)一般在T+1日為投資者辦理增加權(quán)益的登記手續(xù)，投資者在T+2日起有權(quán)贖回該部分的基金份額。

投資者申購基金成功后，注冊登記機(jī)構(gòu)一般在T+1日為投資者辦理增加權(quán)益的登記手續(xù)，投資者在T+2日起有權(quán)贖回該部分的基金份額。投資者贖回基金份額成功后，注冊登記機(jī)構(gòu)一般在T+1日為投資者辦理扣除權(quán)益的登記手續(xù)。

考點16.對一般基金而言，基金管理人應(yīng)當(dāng)自受理基金投資者有效贖回申請之日起7個工作日內(nèi)支付贖回款項。

投資者提交贖回申請成交后，基金管理人應(yīng)通過銷售機(jī)構(gòu)按規(guī)定向投資者支付贖回款項。對一般基金而言，基金管理人應(yīng)當(dāng)自受理基金投資者有效贖回申請之日起7個工作日內(nèi)支付贖回款項。

考點17.單個開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的10％時，為巨額贖回。

出現(xiàn)巨額贖回申請時，基金管理人可以根據(jù)基金當(dāng)時的資產(chǎn)組合狀況，決定接受全額贖回或者部分延遲贖回。當(dāng)基金管理人認(rèn)為有能力兌付投資者的全額贖回申請時，按正常贖回程序執(zhí)行。當(dāng)基金管理人認(rèn)為兌付投資者的贖回申請有困難，或認(rèn)為兌付投資者的贖回申請進(jìn)行的資產(chǎn)變現(xiàn)可能使基金份額凈值發(fā)生較大波動時，基金管理人可以在當(dāng)日接受贖回比例不低于上一日基金總份額10％的前提下，對其余贖回申請延期辦理。

考點18.開放式基金份額轉(zhuǎn)換是指投資者將其所持有的某一只基金份額轉(zhuǎn)換為另一只基金份額的行為。

開放式基金份額轉(zhuǎn)換是指投資者將其所持有的某一只基金份額轉(zhuǎn)換為另一只基金份額的行為?；疝D(zhuǎn)換業(yè)務(wù)所涉及的基金，必須是由同一基金管理人管理的、在同一注冊登記機(jī)構(gòu)處注冊登記的基金。

考點19.開放式基金非交易過戶是指不采用申購、贖回等交易方式，將一定數(shù)量的基金份額按照一定規(guī)則從某一投資者基金賬戶轉(zhuǎn)移到另一投資者基金賬戶的行為。

開放式基金非交易過戶是指不采用申購、贖回等交易方式，將一定數(shù)量的基金份額按照一定規(guī)則從某一投資者基金賬戶轉(zhuǎn)移到另一投資者基金賬戶的行為，主要包括繼承、捐贈、司法強(qiáng)制執(zhí)行和經(jīng)注冊登記機(jī)構(gòu)認(rèn)可的其他情況下的非交易過戶。