考點1．歷史數(shù)據(jù)法假定未來與過去相似，以長期歷史數(shù)據(jù)為基礎，根據(jù)過去的經(jīng)歷推測未來的資產(chǎn)類別收益。

歷史數(shù)據(jù)法假定未來與過去相似，以長期歷史數(shù)據(jù)為基礎，根據(jù)過去的經(jīng)歷推測未來的資產(chǎn)類別收益。對歷史資料進行細分，可以使分析者正確地確認與未來最相關的歷史資料構成，并有助于確認未來可能發(fā)生的類似經(jīng)濟事件和資產(chǎn)類別表現(xiàn)。

考點2．情景綜合分析法要求更高的預測技能，得到的預測結果在一定程度上也更有價值。

與歷史數(shù)據(jù)法相比，情景綜合分析法在預測過程中的分析難度和預測的適當時間范圍不同，也要求更高的預測技能，由此得到的預測結果在一定程度上也更有價值。一般來說，情景綜合分析法的預測期間在3～5年左右。

考點3．一般而言，劃分系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險采用的是歷史數(shù)據(jù)法。

一般而言，劃分系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險采用的是歷史數(shù)據(jù)法。資產(chǎn)管理中最重要的一條規(guī)則就是在投資者的風險承受能力范圍內(nèi)運作。因此，在確定資產(chǎn)配置之前，應該衡量投資者的風險承受能力。

考點4．采用歷史數(shù)據(jù)分析方法，一般將投資者分為風險厭惡、風險中性和風險偏好三種類型。

采用歷史數(shù)據(jù)分析方法，一般將投資者分為風險厭惡、風險中性和風險偏好三種類型。不同類型客戶對不同風險的容忍和承受能力是不同的，其中包括投資組合的波動性、資產(chǎn)與負債的波動性是否能夠匹配、組合實際收入的波動性等。

考點5．明確了風險和收益的正相關關系之后，資產(chǎn)管理者必須進一步確定和量化風險。

明確了風險和收益的正相關關系之后，資產(chǎn)管理者必須進一步確定和量化風險?？刹捎玫姆椒òǚ讲疃攘糠?、收益預期范圍度量法和下跌概率法。其中，方差度量法是最常見、最簡便的風險度量方法。確定方差的主要方法包括歷史數(shù)據(jù)法和情景綜合分析法。

考點6．確定資產(chǎn)類別收益預期的主要方法包括歷史數(shù)據(jù)法和情景綜合分析法兩類。

考點7.構造最優(yōu)投資組合

在確定資產(chǎn)類別收益預期的基礎上，可以計算不同資產(chǎn)類別之間的相關程度以及不同資產(chǎn)之間投資收益率的相關程度（即計算期望收益率、協(xié)方差和相關系數(shù)）。資產(chǎn)管理人還可以在每一風險水平上計算能夠取得最高收益的投資組合的構成，即構成資本資產(chǎn)定價模型中的有效市場前沿。