下面主要是從資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、財務(wù)分析體系四大方面,對公式進行了歸類。

1、管理用資產(chǎn)負債表

經(jīng)營資產(chǎn)+金融資產(chǎn)=經(jīng)營負債+金融負債+所有者權(quán)益

凈經(jīng)營資產(chǎn)(經(jīng)營資產(chǎn)-經(jīng)營負債)=凈負債(金融負債-金融資產(chǎn))+所有者權(quán)益

(經(jīng)營流動資產(chǎn)-經(jīng)營流動負債)經(jīng)營營運資本+(經(jīng)營長期資產(chǎn)-經(jīng)營性長期負債)凈經(jīng)營性長期資產(chǎn)=凈負債+權(quán)益

區(qū)分經(jīng)營和金融

金融:持有至到期,短期權(quán)益性投資,債權(quán)性投資,應(yīng)付股利,優(yōu)先股,融租的長期應(yīng)付,一年內(nèi)到期的非流動負債。

判定:貨幣資金按題目。應(yīng)收股利及遞延所得稅按照形成的來源。短期應(yīng)*票據(jù):有息金融,無息經(jīng)營

經(jīng)營:長投

按區(qū)分后的數(shù)據(jù)調(diào)整

左列:(經(jīng)營流動資產(chǎn)-經(jīng)營流動負債)+(經(jīng)營長期資產(chǎn)-經(jīng)營性長期負債)=經(jīng)營營運資本+凈經(jīng)營性長期資產(chǎn)

右列:凈負債(金融負債-金融資產(chǎn))+權(quán)益

2、管理用利潤表

區(qū)分經(jīng)營和金融

利息費用(金融損益)=財務(wù)費用±金融部分的(公允變動損益、資產(chǎn)減值損失、投資收益)

分攤所得稅

平均所得稅稅率=所得稅費用/利潤總額

調(diào)整填列

凈利潤=經(jīng)營損益+金融損益=稅后經(jīng)營凈利潤-稅后利息費用=稅前經(jīng)營利潤*(1-平均所得稅稅率)-利息費用*(1-平均T)

稅后經(jīng)營凈利潤的計算方法

直接法:稅后經(jīng)營凈利潤=稅前經(jīng)營利潤*(1-T)

間接法:稅后經(jīng)營凈利潤=凈利潤+稅后利息費用=凈利潤+利息費用*(1-T)

3、管理用現(xiàn)金流量表

區(qū)分經(jīng)營和金融

經(jīng)營活動現(xiàn)金流量=實體經(jīng)營現(xiàn)金流量為負需要籌集資金,為正可以還債分股利做投資。

確定現(xiàn)金流量剩余流量法

實體現(xiàn)金流的來源分析

企業(yè)實體現(xiàn)金流量=稅后經(jīng)營凈利潤+折舊攤銷-經(jīng)營營運資本增加-資本支出

=營業(yè)現(xiàn)金毛流量-經(jīng)營營運資本增加-資本支出

=營業(yè)現(xiàn)金凈流量-資本支出資本支出=凈經(jīng)營性長期資產(chǎn)增加+折舊攤銷(年末-(年初-本期折舊))

=稅后經(jīng)營凈利潤-凈經(jīng)營資產(chǎn)的增加

融資現(xiàn)金流量法(實體現(xiàn)金流的去向分析)站在債權(quán)人和股東的角度來看,得到+拿出-實體現(xiàn)金流量=股權(quán)現(xiàn)金流量+債務(wù)現(xiàn)金流量

股權(quán)現(xiàn)金流量=股利-股權(quán)資本凈增加(外部)=股利-股票發(fā)行+股票回購

債務(wù)現(xiàn)金流量=稅后利息-凈負債增加+凈負債減少

4、管理用財務(wù)分析體系

A-B經(jīng)營差異率、(A-B)*C杠桿貢獻率

權(quán)益凈利率=A+(A-B)*C=凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率+(凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率-稅后利息率)*凈財務(wù)杠桿

核心公式=稅后經(jīng)營凈利率×凈經(jīng)營資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)+(凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率-稅后利息率)*凈財務(wù)杠桿

=稅后經(jīng)營凈利潤/銷售收入*凈經(jīng)營資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)+(凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率-稅后利息費用/凈負債)*凈負債/股東權(quán)益

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