為了幫助11月FRM考生更清楚在復(fù)習(xí)FRM的過程中，確定哪些是復(fù)習(xí)的重難點(diǎn)，能夠更好的安排復(fù)習(xí)時間，下面小編給大家整理了一下FRM考試的科目和內(nèi)容。希望對大家的考試有所幫助。
 
FRM考試科目：
 
PARTⅠ（共100題）
 
1．Foundations of Risk Management風(fēng)險管理基礎(chǔ)（大約占20%）
 
2．Quantitative Analysis數(shù)量分析（大約占20%）
 
3．Financial Markets and Products金融市場與金融產(chǎn)品（大約占30%）
 
4．Valuation and Risk Models估值與風(fēng)險建模（大約占30%）
 
PARTⅡ（共80題）
 
1．Market Risk Measurement and Management市場風(fēng)險管理與測量（大約占25%）
 
2．Credit Risk Measurement and Management信用風(fēng)險管理與測量（大約占25%）
 
3．Operational and Integrated Risk Management操作及綜合風(fēng)險管理（大約占25%）
 
4．Risk Management and Investment Management投資風(fēng)險管理（大約占15%）
 
5．Current Issues in Financial Markets金融市場前沿話題（大約占10%）
 
一級主要考試內(nèi)容
 
（一）風(fēng)險管理基礎(chǔ)、風(fēng)險管理的作用、基本風(fēng)險類型、測量和管理工具、風(fēng)險管理的創(chuàng)造價值、現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論、資本資產(chǎn)定價模型的標(biāo)準(zhǔn)和非標(biāo)準(zhǔn)、指數(shù)模型、風(fēng)險調(diào)整績效測量、企業(yè)風(fēng)險管理、金融災(zāi)難和風(fēng)險管理失敗、個案研究、道德和德為策略的代碼
 
（二）定量分析、離散型和連續(xù)型概率分布、人口和樣本統(tǒng)計、統(tǒng)計推斷和假設(shè)檢驗(yàn)、分療的參數(shù)估計、統(tǒng)計關(guān)系的圖形表示、單元和多元線性回歸、蒙特卡羅法、相關(guān)型估計和使用EWMA和GARCH模型的波動、波動率期限結(jié)構(gòu)
 
（三）金融市場及產(chǎn)口、場外交易市場機(jī)制、遠(yuǎn)期期貨掉期和期權(quán)、利率水平和利率敏感性措施、固定收益證券衍生品、利率、外匯、股票、商品衍生產(chǎn)品、外匯風(fēng)險、公司債、信用等級評定機(jī)構(gòu)
 
（四）估值和風(fēng)險模型、風(fēng)險階值、期權(quán)估值、固定收益證券估值、國家和主權(quán)風(fēng)險模型與管理、外部和內(nèi)部信用評級、預(yù)期和非預(yù)期損失、操作風(fēng)險、壓力測試和情景分析
 
FRM一級考試內(nèi)容側(cè)重基本的金融工具理論知識、金融市場基礎(chǔ)知識和它們的詳細(xì)定義，以及計量風(fēng)險的方法。此部分考試的目標(biāo)是確保FRM考生更好地理解作為一個成功的金融風(fēng)險管理者需要了解的基本金融工具的知識?？荚嚫鼈?cè)重于概念的理解而非實(shí)用性。
 
 
 
二級主要考試內(nèi)容
 
（一）FRM二級考試第一部分就是市場風(fēng)險管理與操作。在FRM一級中簡單介紹了一下VaR的一些基礎(chǔ)知識之后，在FRM二級中同樣考察了VaR。二級考試中，主要考察VaR的實(shí)際應(yīng)用，介紹了高級風(fēng)險模型，波動率風(fēng)險的管理。
 
（二）信用風(fēng)險一直是?？嫉膬?nèi)容，2016年的考綱和之前相比變化不大，主要還是考察信用風(fēng)險分析，違約風(fēng)險的度量和統(tǒng)計，信用風(fēng)險衍生品和結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品。在這部分，公司債券的考察較多，因此也有相關(guān)的計算，考生需要牢記相關(guān)的公式。
 
（三）操作風(fēng)險今年考察的內(nèi)容很多，從考綱來看，變化也是最大的，因此考生需要重視這一部分的復(fù)習(xí)。新增的考點(diǎn)中，流動性風(fēng)險就是其中之一，而這其中也提及了VaR方法與流動性風(fēng)險的關(guān)聯(lián)。其他考點(diǎn)也是往年?？純?nèi)容，例如企業(yè)風(fēng)險管理，RAROC，巴塞爾協(xié)議等等。
 
（四）雖然和前面幾個部分相比，風(fēng)險管理和投資管理這一部分只占了15%的內(nèi)容，不過這部分也是常出計算題的部分。主要考察投資組合管理，風(fēng)險對沖等等?？忌鷤冃枰私馊绾螛?gòu)建組合，如何監(jiān)控風(fēng)險，如何分析。對于相關(guān)的公式，需要熟記。
 
（五）第五部分和時事關(guān)系密切。就是把風(fēng)險管理的只是應(yīng)用到實(shí)踐中來。此前次貸危機(jī)爆發(fā)時，相關(guān)的內(nèi)容考察就較多，因此考生們在空閑時可以關(guān)注一下財經(jīng)新聞。這部分考察內(nèi)容有：基準(zhǔn)利率，全球金融市場流動性，交易中的風(fēng)險，公共信息安全等等。
 
總結(jié)來看，F(xiàn)RM二級的考試中計算題沒有一級那么多，且題量也更少，但是需要考生花時間來進(jìn)行分析和解讀，對考生的理解思維能力要求更高。
 
考試心得
 
1.金融風(fēng)險管理師考試時間非常緊。4個小時100道選擇題，平均每題有2.5分鐘作答。這對于那些有swap，bonds和復(fù)雜YTM計算的題情何以堪。偏偏出題者往往又愿意在此類題目上變出新意，使讀題并理解題意變得困難。與前幾年的考題相比，今年的計算題尤其詭異。5分鐘做不出來計算題的話，果斷放棄吧。
 
2.閱讀量極大，廢話多。答題冊正文部分共43頁，不乏一些長到一頁一題的題目，盡快圈出所給數(shù)據(jù)進(jìn)行計算，不去管背景。
 
3.卷子題目分布中，計算量大的題放在了前面。自己在前一個半小時做了不到30題，其中幾道對不上答案，后面就簡單一些，勢如破竹。
 
4.概念判斷題里總會出現(xiàn)一些從很詭異角度進(jìn)行敘述的題目。不知出題老師是怎么想的，僅關(guān)于一個CAPM可以挖出上百種不同考點(diǎn)。又不能像高考一樣精細(xì)復(fù)習(xí)，所以果斷放棄。這樣的題大概1-2道。
 
最后小編預(yù)祝大家能在11月的考試中取得滿意的成績。

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