【ACCA P1真題復(fù)原】

Q1 案例:高利貸公司,電話銷售,按單計算傭金,社會反響不好;政府出臺新政約束,設(shè)利息上限兩倍,并要求核查貸款人信用背景。公司營收受損股價下跌打算改商業(yè)模式,加強(qiáng)內(nèi)控。請了個在公司做了30年會計的員工做內(nèi)審,這人努力學(xué)習(xí)內(nèi)審知識,但要向財務(wù)總監(jiān)匯報。公司有審計委員會,但形同虛設(shè)。業(yè)務(wù)部門反抗激烈,說內(nèi)審煩人。。。

a) 新法規(guī)對SKH的影響:員工,股東,客戶;

b)解釋Internal audit function和面臨的挑戰(zhàn);

c)解釋Independence和建議改善內(nèi)審獨立性;

d) Statement of BOD to Shareholders: i) 解釋Non-executive Committees和重要性;ii) Effective risk assessment process重要性;iii) Risk & IC reporting重要性

Q2 案例:CEO很牛,公司很成功,退休前攢很多股票期權(quán)。股東擔(dān)心后繼無人,CEO想用新業(yè)務(wù)推高股價然后套現(xiàn)退休。但新業(yè)務(wù)會把公司利息償還倍數(shù)拉低,而違反銀行貸款協(xié)議。于是CEO想歪招,要調(diào)高存貨操縱利潤,同時說公司外審是以前馬仔可以搞定。。。

a)解釋Conflict of interest;結(jié)合案例指出COI;

b)解釋Agency relationship;Accountability怎么加強(qiáng)雙方信任降低代理成本;

c)解釋Probity;批判CEO行為

Q3 案例:軍火商想上市:1)美國;2) 亞洲發(fā)展中國家(Principle-based)

a) Pros& cons of rules-based approach和案例公司

b)Role of external SKH; Institutional investor intervention;

c) Factors to consider in developing CG Code (principle-based)

Q4 案例:一個生產(chǎn)有毒化學(xué)品的公司,在地震帶,工廠地區(qū)可能會發(fā)生地震。老板讓科學(xué)家評估地震災(zāi)害風(fēng)險,科學(xué)家說扯淡,只能猜測,無法客觀預(yù)測。老板不悅,讓內(nèi)審去做環(huán)保審計。

a)解釋Risk perception;為什么難;

b)環(huán)保審計步驟和內(nèi)容;

c)解釋Environmental Footprint;說明公司活動怎么帶來E-Footprint

【預(yù)測對照】

P1考試2016整體預(yù)測:

1.基礎(chǔ)核心概念仍是主流:STAKEHOLDERS; AGENCYTHEORY; NED; COSO;(全中)

2.難點仍是IC應(yīng)用類題目(Q1幾乎全部考IC)

3.和P3融合:注意行業(yè)背景,理解公司戰(zhàn)略(一般ANSOFF模型應(yīng)用)和不同行業(yè)風(fēng)險(Q1-Business model調(diào)整,推新產(chǎn)品;金融行業(yè)高度監(jiān)管-合規(guī)風(fēng)險; Q3軍火商);

4.Q1案例套路多樣化:舊[發(fā)達(dá)國家+傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)(Q4傳統(tǒng)化工業(yè))]+新[1509Q1私營企業(yè)+政府+公共服務(wù)] (Q1出現(xiàn)新的高利貸行業(yè));

5.新話題繼續(xù)熱賣:PS; IR (竟然完全沒考新話題?。?/span>

Governance:

Agency Relationship (Q2b);Stakeholders (Q1a); Public Sector vs. PLC (沒考)

R-based vs. P-based Approaches; SOX; (Q3a Q3c)

CG Codes (Q3c) vs. Codes of Ethics (1603史上最缺“德”- Ethics幾乎沒考)

Underpinning concepts: Innovation; Skepticism; Judgment; Responsibility; +?(沒考;主要考Accountability, Transparency, Probity=Honesty).

BOD R&R; CEO+Chairman; Nomination;Succession Plan(Q2 CEO后繼無人)(沒考)

Disclosure: IR (Reporting Principle + Components) (沒考IR;考了Disclosure-Risk and IC Reporting)

Risk

Risks: M&A(沒考); Business (Q1 Business Model Change); Market; (沒直接考具體風(fēng)險;Q1/Q2/Q4間接考Compliance, Reputation, Financial, Environmental Risks等)

Risk Audit (沒直接考;但風(fēng)險審計和風(fēng)險評估流程幾乎重疊Q1d)

IC應(yīng)用:IC戰(zhàn)略高度,信息披露作用(Q1d-IC Reporting),防舞弊或倒閉,實施難(Q1b-IA Challenges)等;用[COSO要素+案例信息+商業(yè)常識]應(yīng)對;看熟典型題目;

IA Function and importance(Q1b)

Ethics(1603 史上最缺“德”P1考試)

CMD Theory; Public Interest; (沒考)

Tucker; AAA;(沒考)

Argument of strategic CSR;  (沒考)

Sustainability系列: Sustainability; S&E Footprint (Q4c)/ Reporting / Auditing (Q4b);

Others – 偶爾考

Company Secretary; Insider dealing; COI(Q2a); CPD; Induction;

Fundamental: 無論如何都要掌握,不需猜。

Stakeholder Management Strategy; (Q1a)

NED R&R (Q1d – NED Committee)

o  Risk Mgt Strategy(Q1d – Risk Assessment Process);

o  COSOFramework(Q1d – IC Reporting);

o  CSR Positions: 尤其第一和第四定位(Q4c-S&E Footprint / Audi是CSR-4內(nèi)容)

[總結(jié),1603 P1特點]

1.     史上最”缺德”– 道德部分幾乎沒考,無論是理論還是實踐,公司或個人;

2.     整體都是老內(nèi)容,沒考新內(nèi)容(Strategic CSR, IR, Public Sector等);內(nèi)控和風(fēng)險管理考得特重;

3.Q1案例出現(xiàn)新背景(高利貸);Q2 COI案例復(fù)雜,還出現(xiàn)外審和會計(存貨估值-是個學(xué)過P2但沒考P7的CEO)內(nèi)容(上次是1509Q2 銀行審計無保留意見);接著1512Q4,繼續(xù)出現(xiàn)軍火商。

1603整體難度偏低,全球整體通過率可能比較高。


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