隨著CPA考試的臨近不少同學(xué)也都開始在做CPA考試的備考了，澤稷小編這里為同學(xué)們整理出了一些CPA考試財(cái)務(wù)成本管理科目方面的公式，各位同學(xué)可以看一看，相信對(duì)你們是很有幫助的！

1.流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債

2.速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債

保守速動(dòng)比率=（現(xiàn)金+短期證券+應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收賬款凈額）÷流動(dòng)負(fù)債

3.營(yíng)業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

4.存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=銷售成本÷平均存貨其中：平均存貨=（存貨年初數(shù)+存貨年末數(shù)）÷2

存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷存貨周轉(zhuǎn)率=（平均存貨×360）÷銷售成本

5.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）=銷售收入÷平均應(yīng)收賬款

其中：銷售收入為扣除折扣與折扣后的凈額；應(yīng)收賬款是未扣除壞賬準(zhǔn)備的金額

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=（平均應(yīng)收賬款×360）÷銷售收入凈額

6.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=銷售收入÷平均流動(dòng)資產(chǎn)

7.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入÷平均資產(chǎn)總額

8.資產(chǎn)負(fù)債率=（負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額）×100%（也稱舉債經(jīng)營(yíng)比率）

9.產(chǎn)權(quán)比率=（負(fù)債總額÷股東權(quán)益）×100%（也稱債務(wù)股權(quán)比率）

10.有形凈值債務(wù)率=[負(fù)債總額÷（股東權(quán)益-無形資產(chǎn)凈值）]×100%

11.已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)÷利息費(fèi)用

長(zhǎng)期債務(wù)與營(yíng)運(yùn)資金比率=長(zhǎng)期負(fù)債÷（流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債）

12.銷售凈利率=（凈利潤(rùn)÷銷售收入）×100%

13.銷售毛利率=[（銷售收入-銷售成本）÷銷售收入]×100%

14.資產(chǎn)凈利率=（凈利潤(rùn)÷平均資產(chǎn)總額）×100%

15.凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)÷平均凈資產(chǎn)（或年末凈資產(chǎn)）×100%=銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)

16.權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額÷所有者權(quán)益總額=1÷（1-資產(chǎn)負(fù)債率）=1+產(chǎn)權(quán)比率

17.平均發(fā)行在外普通股股數(shù)=∑（發(fā)行在外的普通股數(shù)×發(fā)行在外的月份數(shù)）÷12

18.每股收益=凈利潤(rùn)÷年末普通股份總數(shù)=（凈利潤(rùn)-優(yōu)先股利）÷（年末股份總數(shù)-年末優(yōu)先股數(shù)）

19.市盈率（倍數(shù)）=普通股每市價(jià)÷每股收益

20.每股股利=股利總額÷年末普通股股份總數(shù)

21.股票獲利率=普通股每股股利÷普通股每股市價(jià)

22.市凈率=每股市價(jià)÷每股凈資產(chǎn)

23.股利支付率=（每股股利÷每股凈收益）×100%股利保障倍數(shù)=股利支付率的倒數(shù)

24.留存盈利比率=（凈利潤(rùn)-全部股利）÷凈利潤(rùn)×100%

25.每股凈資產(chǎn)=年末股東權(quán)益（扣除優(yōu)先股）÷年末普通股數(shù)（也稱每股賬面價(jià)值或每股權(quán)益）

26.現(xiàn)金到期債務(wù)比=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入÷本期到期的債務(wù)（指本期到期的長(zhǎng)期債務(wù)與本期應(yīng)付票據(jù)）

現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入÷流動(dòng)負(fù)債

現(xiàn)金債務(wù)總額比=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入÷債務(wù)總額（計(jì)算公司最大的負(fù)債能力）

27.銷售現(xiàn)金比率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入÷銷售額

每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入÷普通股數(shù)

全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入÷全部資產(chǎn)×100%

28.現(xiàn)金滿足投資比=近5年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流入÷近5年資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利之和

現(xiàn)金股利保障倍數(shù)=每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流入÷每股現(xiàn)金股利

29.凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)=經(jīng)營(yíng)凈收益÷凈收益=（凈收益-非經(jīng)營(yíng)收益）÷凈收益

現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量÷經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金（經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈收益+非付現(xiàn)費(fèi)）

財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與計(jì)劃

30.外部融資額=（資產(chǎn)銷售百分比-負(fù)債銷售百分比）×新增銷售額-銷售凈利率×計(jì)劃銷售額×（1-股利支付率）

31.外部融資額=新增額÷基期額或=（計(jì)劃額÷基期額）-1

32.新增銷售額=銷售增長(zhǎng)率×基期銷售額

33.外部融資銷售增長(zhǎng)比=資產(chǎn)銷售百分比-負(fù)債銷售百分比-銷售凈利率×[（1+增長(zhǎng)率）÷增長(zhǎng)率]×（1-股利支付率）

34.可持續(xù)增長(zhǎng)率=股東權(quán)益增長(zhǎng)率=股東權(quán)益本期增加額÷期初股東權(quán)益=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×收益留存率×期初權(quán)益期末總資產(chǎn)乘數(shù)或=權(quán)益凈利率×收益留存率÷（1-權(quán)益凈利率×收益留存率）

財(cái)務(wù)評(píng)估

（P-現(xiàn)值i-利率I-利息S-終值n―時(shí)間r―名義利率m-每年復(fù)利次數(shù)）

35.復(fù)利終值：S復(fù)利現(xiàn)值：P

36.普通年金終值：或

37.年償債基金：或A=S（A/S，i，n）（36與37系數(shù)互為倒數(shù)）

38.普通年金現(xiàn)值：或P=A（P/A，i，n）

39.投資回收額：或A=P（A/P，i，n）（38與39系數(shù)互為倒數(shù)）

40.即付年金的終值：或S=A[（S/A，i，n+1）-1]

41.即付年金的現(xiàn)值：或P=A[（P/A，i，n-1）+1]

42.遞延年金現(xiàn)值：第一種方法：第二種方法：

43.永續(xù)年金現(xiàn)值：

44.名義利率與實(shí)際利率的換算：

45.債券價(jià)值：分期付息，到期還本：PV=利息年金現(xiàn)值+本金復(fù)利現(xiàn)值

純貼現(xiàn)債券價(jià)值PV=面值÷（1+必要報(bào)酬率）n（面值到期-次還本付息的按本利和支付）

平息債券PV=I/M×（P/A，i/M，M×N）+本金（P/S，i/M，M×N）（M為年付息次數(shù)，N為年數(shù)）》》CPA考試備考資料免費(fèi)領(lǐng)取

永久債券

46.債券到期收益率=或（V-股票價(jià)值P-市價(jià)g-增長(zhǎng)率D-股利R-預(yù)期報(bào)酬率Rs-必要報(bào)酬率t-第幾年股利）

47.股票一般模式：零成長(zhǎng)股票：固定成長(zhǎng)：

48.總報(bào)酬率=股利收益率+資本利得收益率或

49.期望值：

50.方差：標(biāo)準(zhǔn)差：變異系數(shù)=標(biāo)準(zhǔn)差÷期望值

51.證券組合的預(yù)期報(bào)酬率=Σ（某種證券預(yù)期報(bào)酬率×該種證券在全部金額中的比重）即：

m-證券種類Aj-某證券在投資總額中的比例；-j種與k種證券報(bào)酬率的協(xié)方差

-j種與k種報(bào)酬率之間的預(yù)期相關(guān)系數(shù)Q-某種證券的標(biāo)準(zhǔn)差

證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差：

52.總期望報(bào)酬率=Q×風(fēng)險(xiǎn)組合期望報(bào)酬率+（1-Q）×無風(fēng)險(xiǎn)利率

總標(biāo)準(zhǔn)差=Q×風(fēng)險(xiǎn)組合的標(biāo)準(zhǔn)差

53.資本資產(chǎn)定價(jià)模型：①COV為協(xié)方差，其它同上；②直線回歸法；③直接計(jì)算法

54.證券市場(chǎng)線：個(gè)股要求收益率

投資管理

55.貼現(xiàn)指標(biāo)：凈現(xiàn)值=現(xiàn)金流入現(xiàn)值-現(xiàn)金流出現(xiàn)值現(xiàn)值指數(shù)=現(xiàn)金流入現(xiàn)值÷現(xiàn)金流出現(xiàn)值

內(nèi)含報(bào)酬率：每年流量相等時(shí)用“年金法”，不等時(shí)用“逐步測(cè)試法”

56.非貼現(xiàn)指標(biāo)：回收期不等或分幾年投入=n+n年未回收額/n+1年現(xiàn)金流出量

會(huì)計(jì)收益率=（年均凈收益÷原始投資額）×100%

57.投資人要求的收益率（資本成本）=債務(wù)比重×利率×（1-所得稅）+所有者權(quán)益比重×權(quán)益成本

58.固定平均年成本=（原值+運(yùn)行成本-殘值）/使用年限（不考慮時(shí)間價(jià)值）或＝（原值+運(yùn)行成本現(xiàn)值之和-殘值現(xiàn)值）/年金現(xiàn)值系數(shù)（考慮時(shí)間價(jià)值）

59.營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量=營(yíng)業(yè)收入-付現(xiàn)成本-所得稅（根據(jù)定義）＝稅后凈利潤(rùn)+折舊（根據(jù)年末營(yíng)業(yè)成果）＝（收入-付現(xiàn)成本）×（1-所得稅率）+折舊×稅率（根據(jù)所得稅對(duì)收入和折舊的影響）

60.調(diào)整現(xiàn)金流量法：（α-肯定當(dāng)量）

61.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整折現(xiàn)率法：投資者要求的收益率=無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率+β×（市場(chǎng)平均報(bào)酬率-無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率）（β—貝他系數(shù)）

項(xiàng)目要求的收益率=無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率+項(xiàng)目的β×（市場(chǎng)平均報(bào)酬率-無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率）

62.凈現(xiàn)值=實(shí)體現(xiàn)金流量/實(shí)體加權(quán)平均成本-原始投資

凈現(xiàn)值=股東現(xiàn)金流量/股東要求的收益率-股東投資

63.β權(quán)益=β資產(chǎn)×（1+負(fù)債/權(quán)益）β資產(chǎn)＝β權(quán)益÷（1+負(fù)債/權(quán)益）

流動(dòng)資金管理

64.現(xiàn)金返回線H=3R-2L（上限=3×現(xiàn)金返回線-2×下限）

65.收益增加=銷量增加×單位邊際貢獻(xiàn)

66.應(yīng)收賬款應(yīng)計(jì)利息=日銷售額×平均收現(xiàn)期×變動(dòng)成本率×資本成本

平均余額=日銷售額×平均收現(xiàn)期占用資金=平均余額×變動(dòng)成本率

67.折扣成本增加=（新銷售水平×新折扣率-舊銷售水平×舊折扣率）×享受折扣的顧客比例

68.訂貨成本=訂貨固定成本+年需要量/每次進(jìn)貨量×訂貨變動(dòng)成本

取得成本=訂貨成本+購置成本儲(chǔ)存成本=固定成本+單位變動(dòng)成本×每次進(jìn)貨量/2

存貨總成本=取得成本+儲(chǔ)存成本+缺貨成本TC=TCa+TCc+TCs（K-每次訂貨成本D-總需量Kc-單位儲(chǔ)存成本N-訂貨次數(shù)U-單價(jià)p-日送貨量d-日耗用量）

69.經(jīng)濟(jì)訂貨量

總成本最佳訂貨次數(shù)經(jīng)濟(jì)訂貨量占用資金=最佳訂貨周期陸續(xù)進(jìn)貨的經(jīng)濟(jì)訂貨量總成本

70.再訂貨點(diǎn)（R）=交貨時(shí)間（L）×平均日需求量（d）+保險(xiǎn)儲(chǔ)備（B）R=L×d+B（Ku-單位缺貨成本；S-一次訂貨缺貨量；N-年訂貨次數(shù)；Kc-單位存貨成本）

71.保險(xiǎn)儲(chǔ)備總成本=缺貨成本+保險(xiǎn)儲(chǔ)備成本=單位缺貨成本×缺貨量×年訂貨次數(shù)+保險(xiǎn)儲(chǔ)備×單位存貨成本

即：TC（S、B）=Ku×S×N+B×Kc

籌資管理

72.實(shí)際利率（短期借款）=名義利率/（1-補(bǔ)償性余額比率）或=利息/實(shí)際可用借款額

73.可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換比例=債券面值÷轉(zhuǎn)換價(jià)格

股利分配

74.發(fā)放股票股利后的每股收益（市價(jià)）=發(fā)放前每股收益（市價(jià)）÷（1+股票股利發(fā)放率）

資本成本和資本結(jié)構(gòu)通用模式：資本成本=資金占用費(fèi)/籌資金額×（1-籌集費(fèi)率）

75.銀行借款成本：（K1-銀行借款成本；I-年利息；L-籌資總額；T-所得稅稅率；R1-借款利率；F1-籌資費(fèi)率）

考慮時(shí)間價(jià)值的稅前成本（K）：（P-本金）稅后成本（K1）：（K1）=K×（1-T）

76.債券成本：（Kb-債券成本；I-年利息；T-所得稅率；Rb-債券利率；B-籌資額（按發(fā)行價(jià)格）；Fb-籌資費(fèi)率）

考慮時(shí)間價(jià)值的稅前成本（K）：（P-面值）稅后成本（Kb）（Kb）＝K×（1-T）

77.留存收益成本：

第一種方法：股利增長(zhǎng)模型：

第二種方法：資本資產(chǎn)定價(jià)模型：

第三種方法：風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)法：（Kb-債務(wù)成本；RPc-風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)）

78.普通股成本：（式中：D1-第1年股利；P0-市價(jià)；g-年增長(zhǎng)率）

優(yōu)先股成本=年股息率/（1-籌資費(fèi)率）

79.籌資突破點(diǎn)=可用某一特定成本籌集到的資金額÷該種資金在資本結(jié)構(gòu)中所占的比重

80.加權(quán)平均資金成本：（Kw為加權(quán)平均資金成本；Wj為第j種資金占總資金的比重；Kj為第j種資金的成本）

81.籌資突破點(diǎn)=可用某一特定成本籌集到的某種資金額/該種資金所占比重

82.（p-單價(jià)V-單位變動(dòng)成本F-總固定成本S-銷售額VC-總變動(dòng)成本Q-銷售量N-普通股數(shù)）經(jīng)營(yíng)杠桿：公式一：公式二：財(cái)務(wù)杠桿：或（D—優(yōu)先股息；T—所得稅率）

總杠桿：DTL=DOL×DFL

83.（EPS-每股收益；SF-償債基金；D-優(yōu)先股息；VEPS-每股自由收益）

每股收益無差別點(diǎn)：或：每股自由收益無差別點(diǎn)：

當(dāng)EBIT大于無差別點(diǎn)時(shí)，負(fù)債籌資有利；當(dāng)EBIT小于無差別點(diǎn)時(shí)，普通股籌資有利。

84.市場(chǎng)總價(jià)值（V）=股票價(jià)值（S）+債券價(jià)值（B）假設(shè)B=債券面值，則：

S=（EBIT-I）（1-T）/Ks，Ks—權(quán)益資本成本（按資本資產(chǎn)模型計(jì)算）Kb—稅前債務(wù)成本

加權(quán)平均資本成本或=Σ（個(gè)別資本成本×個(gè)別資本占全部資本的比重）

相關(guān)資訊：CPA財(cái)務(wù)成本管理常用公式總結(jié)<二>

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