澤稷小編最近也是看到我們很多同學(xué)都在為2020年的FRM考試做著準(zhǔn)備，為了幫助同學(xué)們剛好的完成FRM一級的備考澤稷小編今天就特意為同學(xué)們帶來了FRM一級考試科目估值與風(fēng)險模型的相關(guān)介紹，同學(xué)們感興趣的話就一起來看看吧！

2020年FRM專用備考資料！??！ 

       科目四：估值與風(fēng)險模型

       Valuation and risk models

       估值與風(fēng)險模型整體新增20條考綱，刪除17條考綱，18條考綱描述改變。另外，有1大章節(jié)整體刪除，變動較大的有3章節(jié)。預(yù)估整體變動了50%左右。詳情如下：

       整體刪除的1大章節(jié)

       Chapter 5.capital structure in banks

       變動較大的3大章節(jié)

       Chapter 3.Measuring and Monitoring Volatility

       Chapter 4.External and Internal Credit Ratings

       Chapter 6.Measuring Credit Risk》》點(diǎn)擊領(lǐng)取全新FRM考試學(xué)習(xí)資料

       估值與風(fēng)險模型變動詳情分析：

       ①關(guān)于銀行的資本結(jié)構(gòu)，這個章節(jié)，算是徹底離開了一級的學(xué)習(xí)，放到了二級的信用風(fēng)險章節(jié)中，這個章節(jié)和銀行的信用風(fēng)險連接的是比較緊湊的，這樣的安排小編我舉雙手贊同。我們也仔細(xì)對比了考綱，核心考點(diǎn)100%重合，所以，如果是今年11月份通過了一級考試的話，明年5月份這部分內(nèi)容還會再和你見面的。

       ②還有一些壓力測試諸多方面的缺陷和推薦的改進(jìn)措施相關(guān)的，也都不再考察了，這些定性又不好理解的內(nèi)容不在了，大家是不是跟我一樣，都覺得協(xié)會的做法特別明智呢！

       ③Chapter 3.Measuring and Monitoring Volatility這個章節(jié)變化有點(diǎn)大呀，新考綱要求用EWMA模型和GARCH(1,1)模型來估計(jì)波動率。一些之前定量分析的內(nèi)容，現(xiàn)在放到了這門課程里，課程內(nèi)容緊密度確實(shí)是貼合的更好了，手動給咱們的協(xié)會點(diǎn)個贊。

       ④Chapter 4.External and Internal Credit Ratings章節(jié)，有加入的新知識，也有放棄的舊知識，新的考綱對內(nèi)部評級的定性要求降低了，也不再要求我們描述可能影響評級系統(tǒng)的偏差了。這自然是好消息。

       ⑤好了，咱們立馬來看壞消息，看看新增的部分，新考綱要求我們計(jì)算信用資產(chǎn)的非條件違約概率（ps：這在以前可是二級的內(nèi)容呢）。還要求我們計(jì)算貸款預(yù)期損失。總之，一切都是圍繞信用展開。這里既有計(jì)算，也有判斷，大家加油！

       ⑥Chapter 6.Measuring Credit Risk新增考綱要求描述高斯copula及其應(yīng)用，這塊內(nèi)容本來在一級第二門定量分析中和二級市場風(fēng)險中都有涉及，現(xiàn)在放到估值這一章里講。小編相信協(xié)會這么做也是有一定的道理的，畢竟copula函數(shù)主要就是用來研究信用風(fēng)險的嘛，不過協(xié)會不再要求我們解釋信用損失分布是如何建模了，關(guān)于資產(chǎn)組合中非預(yù)期損失的貢獻(xiàn)度的考察也沒有了，手動鼓掌。

       以上就是本次澤稷小編為同學(xué)們帶來的全部信息了，同學(xué)們?nèi)绻麑τ贔RM考試還有什么疑問的話也可以在直接向我們澤稷網(wǎng)校的老師進(jìn)行提問哦》》點(diǎn)擊咨詢《《他們都會認(rèn)真的為你進(jìn)行講解的！

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