ACCA F7 財務報表分析公式匯總

一、差異及變動百分比計算

1. 某項目增減差異＝某項目報告期數值－前期數值

2. 某項目增減差異變動百分比＝某項目增減差異÷前期數值×100％

二、 營業(yè)利潤主

要項目的因素分析（p56）

1. 產品銷售數量變動對銷售利潤的影響

銷售數量變動對利潤的影響額＝基期產品銷售利潤×（銷售數量完成率－1）

銷售數量完成率

＝∑（報告期產品銷售數量×基期單價）÷∑（基期產品銷售數量×基期單價）×100％

2. 產品銷售成本和銷售費用變動對銷售利潤的影響

①在生產環(huán)節(jié)上

銷售成本變動對利潤的影響額

＝∑「報告期產品銷售數量×（基期產品單位生產成本－報告期產品單位生產成本）」

②在銷售環(huán)節(jié)上

銷售成本變動對利潤的影響額＝基期銷售費用－報告期銷售費用

3. 產品銷售價格變動對銷售利潤的影響

價格變動對利潤的影響額

＝∑「報告期產品銷售數量×（報告期產品單位售價－基期產品單位售價）」

※ 但若屬于等級價格調整，則應按下列公式計算：

價格變動對利潤的影響額

＝等級品銷售數量×（實際等級的實際平均單價－實際等級的基期平均單價）

★其中：

實際等級的實際平均單價

＝∑（各等級銷售數量×該等級實際單價）÷各等級銷售數量之和

實際等級的基期平均單價

＝∑（各等級銷售數量×該等級基期單價）÷各等級銷售數量之和

4. 產品等級構成變動對銷售利潤的影響額

等級構成變動對利潤的影響額

＝報告期等級品銷售數量×（實際等級構成的基期平均單價－基期等級構成的基期平均單價）

★其中：基期等級構成的基期平均單價

＝∑（各等級基期銷售數量×該等級基期單價）÷各等級基期銷售數量之和

5. 產品銷售結構變動對銷售利潤的影響

銷售結構變動對利潤的影響額＝∑（報告期產品銷售數量×基期產品單位利潤）－基期產品銷售利潤×銷售數量完成率

※ 若企業(yè)生產銷售的是煙酒、化妝品、貴重首飾等屬于應交消費稅的產品，消費稅率或單位稅額的變動將影響銷售利潤?？赏ㄟ^下列公式計算影響額：

①從價定率

消費稅率變動對利潤的影響額

＝∑「報告期產品銷售收入×（基期消費稅率－實際消費稅率）」

②從量定額

單位消費稅額變動對利潤的影響額

＝∑「報告期產品銷售數量×（基期單位銷售稅額－實際單位銷售稅額）

三、評價企業(yè)獲利能力的財務比率（p65）

㈠有限責任公司投資回報比率

1. 長期資本報酬率

＝（利潤總額+利息費用）÷（長期負債平均值+所有者權益平均值）×100％

★其中：公式分子的利息只包含長期

負債負擔的部分；公式分母長期負債中，不應包含住房周轉金等與經營活動無關的內容。

2. 資本金收益率＝凈利潤÷資本金總額×100％

★其中：在本期實收資本發(fā)生較大變化的情況下，應取期初期末平均值，否則可直接以期末數計算。

㈡股份有限公司投資回報率

1. 股東權益報酬率（又稱股東權益收益率或凈值報酬率）

＝凈利潤÷股東權益平均值×100％

★其中：“凈利潤”使用稅后利潤。

※ 若公司股份中含有優(yōu)先股，應將這部分因素剔除。

普通股股東權益報酬率

＝（凈利潤－優(yōu)先股股利）÷（股東權益平均值－優(yōu)先股股東權益平均值）×100％

2. 普通股每股收益（又稱普通股每股利潤或每股盈余）

＝（凈利潤－優(yōu)先股鼓勵）÷流通在外普通股股數

3. 市盈率

＝普通股每股市價÷普通股每股收益

4. 普通股每股股利

＝普通股股利總額÷流通在外普通股股數

★其中：“普通股股利總額”可使用現金股利。

5.普通股每股賬面價值（又稱普通股每股凈資產）

＝（股東權益總額－優(yōu)先股股東權益）÷流通在外普通股股數

（三）企業(yè)經營與利潤比率

1. 總資產利潤率（又稱總資產報酬率或總資產收益率）

＝（利潤總額+利息支出凈額）÷平均資產總值×100％

★ 其中：“利息支出凈額”使用息稅前利潤

★ 是衡量一個企業(yè)經營業(yè)績的最佳指標

2. 毛利率

＝毛利潤÷銷售收入×100％

※ 銷售成本率＝銷售成本÷銷售收入×100％＝1－毛利率

3. 營業(yè)利潤率（又稱銷售利潤率）

＝（營業(yè)利潤+利潤支出凈額）÷銷售收入×10％

★其中：“利息支出凈額”一般用息稅前利潤

4. 銷售凈利率

＝凈利潤÷銷售收入×100％

5. 成本費用利潤率

＝營業(yè)利潤÷（銷售成本+銷售費用+管理費用+財務費用）×100％

四、短期償債能力的比率分析（p141）

㈠流動比率＝流動資產÷流動負債

㈡速動比率＝速動資產÷流動負債

㈢現金比率＝（貨幣資金+有價證券）÷流動負債×100％

★其中：有價證券一般為短期投資和短期應收票據。

五、融資結構彈性分析（p159）

㈠融資結構彈性＝彈性融資÷融資總額×100％

㈡某類彈性融資強度＝某類彈性融資÷彈性融資總額×100％

六、長期償債能力的比率分析（p161）

㈠資產負債比率（又稱負債比率）＝負債總額÷資產總額×100％

㈡所有者權益比率＝所有者權益總額÷全部資產總額×100％

㈢權益乘數＝1÷所有者權益比率

㈣產權比率（又稱負債與所有者權益比率）＝負債總額÷所有者權益總額×100％

㈤有形凈值債務比率＝負債總額÷「所有者權益－（無形資產+遞延資產）」×100％

㈥利息保障倍數（已獲利息倍數）＝（稅前利潤+利息費用）÷利息費用×100％

㈦營運資金與長期負債比率＝（流動資產－流動負債）÷長期負債×100％

㈧長期負債比率＝長期負債÷負債總額×100％

七、資產結構比重分析（p182）

㈠流動資產比率＝流動資產÷資產總額×100％

㈡固定資產比率＝固定資產÷資產總額×100％

㈢非流動資產比率

＝（固定資產+長期投資+無形資產+遞延及其他

資產）÷資產總額×100％

＝（資產總額－流動資產）÷資產總額×100％

＝1－流動資產比率

㈣流動資產與固定資產的比率＝流動資產÷固定資產×100％

八、資產管理效果分析（p192）

㈠資產周轉速度分析

1. 總資產周轉率（次數）＝產品或商品銷售收入凈額÷平均資產總額

其中：平均資產總額＝（期初資產總額+期末資產總額）÷2

※ “產品或商品銷售收入凈額”是指銷售收入扣除銷售折扣、銷售折讓、銷貨退回等后的金額。資產總額即資產負債表中的總資產，實為資產凈值。

※ 總資產周轉天數＝計算期天數÷總資產周轉率（次數）

2. 固定資產周轉率（次數）＝產品或商品銷售收入凈額÷固定資產平均凈值

其中：固定資產平均凈值＝（期初固定資產凈值+期末固定資產凈值）÷2

※ 固定資產周轉天數＝計算期天數÷固定資產周轉率（次數）

3. 流動資產周轉率（次數）＝流動資產周轉額÷流動資產平均占用額

其中：流動資產平均占用額＝（期初流動資產+期末流動資產）÷2

※ 流動資產周轉率（天數）＝計算期天數÷流動資產周轉率（次數）

4. 應收賬款周轉率（次數）＝賒銷收入凈額÷應收賬款平均余額

其中：賒銷收入凈額＝銷售收入－現銷收入－銷售退回－銷售折讓－銷售折扣

應收賬款平均余額＝（期初應收賬款+期末應收賬款）÷2

※ 應收賬款周轉天數（又稱應收賬款賬齡）

＝計算期天數÷應收賬款周轉率（次數）

＝（應收賬平均余額×計算期天數）÷賒銷收入凈額

5. 存貨周轉率（次數）＝一定期間的銷貨成本÷存貨平均余額

其中：存貨平均余額＝（期初存貨+期末存貨）÷2

※ 存貨周轉天數＝計算期天數÷存貨周轉率（次數）

＝（存貨平均余額×計算期天數）÷銷售成本

6. 營業(yè)周期＝應收賬款周轉天數+存貨周轉天數

㈡資產利潤率分析

1. 總資產利潤率（又稱總資產報酬率）＝利潤總額÷平均資產總額×100%

其中：“利潤總額”一般用稅后利潤。

2. 流動資產利潤率＝利潤總額÷流動資產平均余額×100％

※流動資產利潤率＝銷售利潤率×流動資產周轉率

3. 固定資產利潤率＝利潤總額÷固定資產平均余額×100％

※固定資產占用額可以是原值，也可以是凈值，出于指標計算一致性的考慮，應該采用凈值。但由于采用凈值時指標受到固定資產新舊程度及企業(yè)固定折舊政策的影響，削弱指標的可比性，因此在這里我們主張采用固定資產原值。

九、現金流量的比率分析（p235）

㈠現金流量償債能力的分析

1. 現金比率＝現金÷流動負債×100％

※“現金”是指會計期末企業(yè)所擁有的現金數額，包括現金和現金等價物。

2. 經營活動凈現金比率

＝經營活動凈現金流量÷流動負債×100％

＝經營活動凈現金流量÷負債總額×100％

3. 到期債務本息償付比率

＝經營活動凈現金流量÷（本期到期債務本金+現金利息支出）×100％

※“到期債務”包括短期借款和長期借款等在內的本金和相關的利息支出。

㈡現金流量支付能力的分析

1. 支付現金股利比率＝經營活動凈現金流量÷現金股利×100％

其中：“現金股利”是指本期已宣告分配的全部現金股利額。

2. 現金充分性比率

＝（經營活動凈現金流量+投資活動凈現金流量+籌資活動凈現金流量）÷（債務償還額+資本性支出額+支付股利、利息額）×100％

※現金充分性比率必須保持1以上。

㈢現金流量獲利能力分析

1. 每股經營現金流量

＝（經營活動凈現金流量－優(yōu)先股股利）÷流通在外的普通股股數×100％

2. 凈利潤和經營活動凈現金流量比率（又稱現金獲利指數）

＝凈利潤÷經營活動凈現金流量

（四）凈收益質量分析（即財務質量）

1. 凈利潤現金保證比率＝經營活動現金流量÷凈利潤×100％

※ 現金獲利指數＝1÷凈利潤現金保證比率

2. 現金與流動資產比率

＝現金與現金等價物凈增加額÷流動資產×100％

3. 銷售收入現金回收比率

＝經營活動凈現金流量÷銷售總額×100％

十、杜邦財務分析體系（p243）

股東（所有者）權益報酬率＝總資產利潤率×權益乘數

其中：總資產利潤率＝銷售凈利率×資產周轉率

股東（所有者）權益報酬率＝銷售凈利率×資產周轉率×權益乘數

十一、綜合系數分析（p247）

關系比率＝實際值÷標準值

各項比率的綜合系數＝重要性系數×該指標的關系比率

綜合系數合計數＝各項比率的綜合系數之和

※ 財政部從1995年起采用新的企業(yè)經濟效益評價

指標體系，這套體系包括十大指標，分別從企業(yè)投資者、債權人以及企業(yè)對社會的貢獻等3個方面來考慮。

①銷售利潤率＝利潤總額÷產品銷售凈額×100％

②總資產報酬率＝（利潤總額+利息支出）÷平均資產總額×100％

③資本收益率＝凈利潤÷實收資本×100％

④資本保值增值率＝期末所有者權益總額÷期初所有者權益總額×100％

⑤資產負債率＝負債總額÷資產總額×100％

⑥流動比率＝流動資產÷流動負債（或速動比率＝速動資產÷流動負債）

⑦應收賬款周轉率＝賒銷凈額÷平均應收賬款余額×100%

⑧存貨周轉率＝產品銷售成本÷平均存貨成本×100％

⑨社會貢獻率＝企業(yè)社會貢獻總額÷平均資產總額×100％

⑩社會積累率＝上交國家財政總額÷企業(yè)社會貢獻總額×100％

十二、財務預警分析的方法（p253）

㈠單變模式

①債務保障率＝現金流量÷債務總額×100％

②資產收益率＝凈收益÷資產總額×100％

③資產負債率＝負債總額÷資產總額×100％

㈡多變模式

z＝0.012x1＋0.014x2＋0.033x3＋0.006x4＋0.010x5

x1＝營業(yè)資金÷資產總額

x2＝留存收益÷資產總額

x3＝息稅前收益÷資產總額

x4＝權益市價÷債務總額賬面價值

x5＝銷售額÷資產總額

※z＝2.1x1＋1.6x2－1.7x3－x4＋2.3x5+2.5x6

x1—銷售額增長率

x2——總資本利潤率

x3——他人資本分配率

x4——資產負債率

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