列出CFA協(xié)會(huì)教材curriculum各級(jí)別書名列出,以便考生備考使用。

CFA Level I 教材名稱:

Volume 1: Ethical and professional Standards, Quantitative Methods

Volume 2: Economics

Volume 3: Financial Statement

Volume 4: Corporate Finance and Portfolio Management

Volume 5: Equity and Fixed Income

Volume 6: Derivatives and Alternative Investment

CFA一級(jí)教材名稱譯:

第1卷:道德和專業(yè)標(biāo)準(zhǔn),定量分析方法

第2卷:經(jīng)濟(jì)學(xué)

第3卷:財(cái)務(wù)報(bào)表

第4卷:公司財(cái)務(wù)和投資組合管理

第5卷:股票和固定收益

第6卷:衍生工具和另類投資

CFA Level II 教材名稱:

Volume 1: Ethical and professional Standards, Quantitative Methods, and Economics

Volume 2: Financial Statement Analysis

Volume 3: Corporate Finance

Volume 4: Asset Valuation and Equity

Volume 5: Fixed lncome

Volume 6: Derivatives and portfolio Management

CFA二級(jí)教材名稱譯:

第1卷:道德和專業(yè)標(biāo)準(zhǔn),定量方法和經(jīng)濟(jì)學(xué)

第2卷:財(cái)務(wù)報(bào)表分析

第3卷:企業(yè)融資

第4卷:資產(chǎn)評(píng)估和股權(quán)

第5卷:固定lncome

第6卷:衍生工具和投資組合管理

CFA Level III 教材名稱:

Volume 1: Ethical and professional Standards

Volume 2: Behavioral Finance, individual investors, and institutional investors

Volume 3: Capital Market expectations, market valuation, and asset allocation

Volume 4: Fixed income and equity portfolio management

Volume 5: Alternative investments, risk management, and the application of derivatives

Volume 6: Portfolio: Execution, evaluation and attribultion, and global investment performance standards

CFA三級(jí)教材名稱譯:

第1卷:道德和專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)

第2卷:行為金融,個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者

第3卷:資本市場的預(yù)期,市場估值和資產(chǎn)配置

第4卷:固定收益和股票投資組合管理

第5卷:另類投資,風(fēng)險(xiǎn)管理,衍生品的應(yīng)用

第6卷:組合:執(zhí)行,評(píng)估和attribultion,以及全球投資表現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)


教材分科目印刷,每科目包括若干單元(studysessions),每單元最開始都會(huì)有一段內(nèi)容提要,以及所需要掌握程度的介紹。每單元包括若干Readings,每個(gè)Reading穿插了例題(案例)解析,幫助你更加深入理解知識(shí)點(diǎn)。

每個(gè)Reading之前都有學(xué)習(xí)要求Los(Learningoutcome statements),也就是學(xué)完這一部分的Reading所需掌握的內(nèi)容。還有Reading后面會(huì)附上練習(xí)題目(PracticeProblems),并會(huì)給出解答。Los可以作為學(xué)習(xí)的索引,每一個(gè)考題都會(huì)涉及對(duì)應(yīng)的Los。

針對(duì)每一條LOS,要特別注意其具體的要求(Commandwords),不同的commandwords對(duì)應(yīng)不同的要求,現(xiàn)列舉如下:


Analyse :要求考生靈活運(yùn)用基礎(chǔ)知識(shí)達(dá)到分析的高度(如公司的盈利性,財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)定性)。

Calculate:會(huì)計(jì)算(如銷售成本,存貨估值,股票估值各模型)。

Classify:名詞理解,分類(如將現(xiàn)金流科目歸為:經(jīng)營現(xiàn)金流、投資現(xiàn)金流、融資現(xiàn)金流)。

Compare:概念比較辨析(如按照FCFF和FCFE兩種辦法分別進(jìn)行股票估值會(huì)有什么不同的結(jié)果)。

Construct:綜合運(yùn)用概念(如按照core satellite 理論構(gòu)建投資組合)。

Contrast:對(duì)比(如全責(zé)發(fā)生制和收付實(shí)現(xiàn)制有什么不同)。

Convert:概念轉(zhuǎn)換(如針對(duì)同樣一個(gè)投資產(chǎn)品,可以按照‘持有期收益率’、‘貨幣市場收益率’‘有效年利率’、‘債券等價(jià)收益率’分別計(jì)算收益率)。

Critique:批判(如在股票的相對(duì)估值法當(dāng)中,知道P/E、P/B、P/S三種方法各自優(yōu)劣及分別在什么情況下可以使用)。

Define:定義(會(huì)按照需要定義一個(gè)參數(shù),一個(gè)簡單的概率模型,一個(gè)概率分布)。

Demonstrate:證明、示范 (如根據(jù)企業(yè)價(jià)值估計(jì)其股票價(jià)值、 解釋一個(gè)股票的delta值并知道如何用其設(shè)計(jì)套利、直到在具體的情況下如何應(yīng)用對(duì)應(yīng)的職業(yè)道德準(zhǔn)則)。

Describe:闡述 (如可以形容出每種不同的事件風(fēng)險(xiǎn)具體代表什么)。

Determine: 確定、測定(如確定是否使用名義息差或零息差或OAS來給一個(gè)固定收益產(chǎn)品估值; 確定某獨(dú)立變量統(tǒng)計(jì)分析的置信水平)。

Distinguish:區(qū)別不同的概念

Estimate:估計(jì)(如按照現(xiàn)金流折現(xiàn)模型估計(jì)股票價(jià)值,估計(jì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變更對(duì)股票價(jià)格的影響)。

Evaluate:通過學(xué)習(xí),仔細(xì)評(píng)估并作出判斷 (如評(píng)估企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)質(zhì)量,評(píng)估何種折現(xiàn)率最適用)。

Explain: 解釋 (如解釋‘利率平價(jià)假說’)。

Forecast:預(yù)測(如按照收益比率發(fā)確定公司來年凈利潤或者,預(yù)測公司未來的市場占有率)。

Formulate:按照嚴(yán)格的定義表述 (如設(shè)計(jì)一個(gè)假設(shè)檢驗(yàn),其中原假設(shè)為人口的相關(guān)系數(shù)為零; 知道在職業(yè)道德準(zhǔn)則被違背的情況下應(yīng)該如何采取措施)。

Identify: 可以正確認(rèn)出 (如知道中央銀行的職能)。

Interpret:解釋(如解釋線性回歸結(jié)果)。

Judge:評(píng)判(如根據(jù)相應(yīng)的模型判斷股市估值水平是否合理)。

Justify:在特定情況下證明某方法有效或者合適(如證明使用現(xiàn)金流匹配方法可以滿足客戶既定的生活要求)。

Prepare:書面表達(dá) (如準(zhǔn)備一個(gè)投資計(jì)劃書的預(yù)算部分)。

Recommend:推薦一個(gè)較好的解決方案(如建議一種避免違反職業(yè)道德準(zhǔn)則的行為;給公司推薦一個(gè)短期融資方案)。

Select:選擇最佳方案 (如按照特定的模型選出最好的投資組合)。

Show:寫出結(jié)果(如寫出計(jì)算過程)。

Solve:找出解決方案(如計(jì)算出計(jì)息周期不是以年為單位的某投資的貨幣時(shí)間價(jià)值)。

State:用語言表達(dá)(如說出ICAPM模型的公式)。

Support: 可以證實(shí)(如指出某個(gè)投資經(jīng)理針對(duì)特殊情況采取的應(yīng)對(duì)措施為什么是合理的)。

注:Critique, discuss, prepare僅針對(duì)三級(jí)考試。

>>>>
CFA官方教材的其他說明

3.1 必讀vs 選修內(nèi)容

CFA課程Reading中有明確列示選修(Optional)的部分,考試中一般不會(huì)涉及,但有時(shí)候Optional會(huì)加深對(duì)其他必讀(Required)部分的理解,所以有時(shí)間的同學(xué)還是要閱讀一下。

3.2 課后題目/答案

Reading中間或最后會(huì)穿插一些題目在藍(lán)色文本框中(bluebox),緊跟題目就有答案,這些題目的形式即是考試題目的形式,需要引起特別重視。

3.3 詞匯表(Glossary)與索引(Index)

Curriculum中出現(xiàn)黑體字的詞為重要概念,并在最后面的詞匯表中都有解釋,并按照字母順序排列。在CFAInstitute網(wǎng)頁上還有Los的索引。

3.4 學(xué)習(xí)資料

CFA考試最基本的學(xué)習(xí)資料有CFA協(xié)會(huì)官方教材(CFA Curriculum)、Schweser Study Notes、CFA 協(xié)會(huì)道德手冊(cè)(Standards of Practice Handbook)、歷年MOCK等。

3.5 Los自查進(jìn)度

每個(gè)Los后面都有一個(gè)方框,用于學(xué)生做記號(hào),記錄學(xué)習(xí)進(jìn)度。

溫馨提示:2016年新考季,澤稷網(wǎng)校針對(duì)CFA錄制了高清名師課程,歡迎免費(fèi)體驗(yàn)》》CFA高清網(wǎng)絡(luò)課程,另外澤稷網(wǎng)校CFA名師為大家準(zhǔn)備了2016年CFA備考資料大禮包(內(nèi)含CFA考試必備的所有資料),關(guān)注微信公眾號(hào):CFA吧(ID:cfa-er)即可免費(fèi)領(lǐng)?。?/span>

掃一掃,訂閱CFA微信公眾號(hào),贈(zèng)全部備考資料