CFA，作為金融屆第一大證，相信小伙伴們都有所耳聞，甚至正蠢蠢欲動(dòng)想要將之拿下。那么，作為金融類非必須的Qualification（必須的例如CPA，SFClicense），其價(jià)值幾何，又如何考取呢？

澤稷CFA網(wǎng)課老師首先將從一些基礎(chǔ)的信息說(shuō)起，告訴大家CFA怎么考，考什么。

關(guān)于CFA考試流程

CFA考試共分三級(jí)，從CFA Level1到出發(fā)Level3。要Pass三級(jí)考試，并取得四年的相關(guān)工作經(jīng)驗(yàn)，經(jīng)CFA Institute驗(yàn)證后才能取得CFA的證書。不過(guò)在那之后，你就可以在自己名字后面加個(gè)“CFA”的Designation。

這三級(jí)考試除了Level1每年六月和十二月初各舉辦一次，Level2&3每年都只有六月初一場(chǎng)。所以時(shí)間上來(lái)說(shuō)，最快一年半就可以考完（即第一年12月，第二年6月，第三年6月），最慢理論上說(shuō)沒(méi)有限制，因?yàn)镃FA Institute不設(shè)置考試成績(jī)的Expiry Date，也不限制你Re-take的次數(shù)。

關(guān)于CFA考試時(shí)間

對(duì)于還在上學(xué)的小伙伴們，EarlyBirds們大部分都會(huì)在自己FinalYear畢業(yè)前的六月份考CFA Level1。這樣子正好利用了最后一學(xué)期不太忙的時(shí)間來(lái)充分復(fù)習(xí)。

也有比較心急的小伙伴在Year3的六月份或者FinalYear的十二月份就考了CFA Level1，來(lái)年六月考Level2。但是提醒大家，按官方規(guī)定，CFA Institute是不允許在校本科大學(xué)生考Level2的，你會(huì)發(fā)現(xiàn)報(bào)名level2的時(shí)候要先Confirm自己已經(jīng)畢業(yè)才能繼續(xù)報(bào)名。雖然你可以填寫已經(jīng)畢業(yè)，但是有一定的風(fēng)險(xiǎn)，萬(wàn)一將來(lái)申請(qǐng)證書的時(shí)候被調(diào)查了就會(huì)比較麻煩。So far沒(méi)遇到過(guò)這樣的情況所以也不知道會(huì)不會(huì)又什么嚴(yán)重后果。

在讀研究生的話就沒(méi)有限制，可以放心考Level2。總之Level1一年有兩個(gè)時(shí)間可以選，但Level2 和Level3一年一次，所以時(shí)間上大家要策劃好啦。畢竟CFA考試還是涵蓋內(nèi)容很多，需要些時(shí)間和付出的。

關(guān)于CFA報(bào)名考試

CFA考試過(guò)來(lái)人都知道，CFA是一個(gè)很貴的考試。不過(guò)如果報(bào)名及時(shí)就可以省不少錢，因?yàn)閳?bào)的越早越便宜。基本上正式考試日期前一年就可以開始報(bào)名，然后ExamFee分三個(gè)Deadline，下面將會(huì)用2016年六月的考試舉例:

從上表中能夠看出，早報(bào)名和晚報(bào)名可以相差600刀之多，所以計(jì)劃考試要趁早。值得注意的事，首次報(bào)名需要付450刀的EnrollmentFee，之后（無(wú)論重考還是考下一級(jí)）就不用再付了。講多一句，CFA考試費(fèi)是不給退的，無(wú)論你Cancel你的考試與否，所以還是早點(diǎn)報(bào)名比較劃算。

關(guān)于CFA考試內(nèi)容

CFA考試范圍非常廣，因?yàn)镕inancialAnalyst這個(gè)東西實(shí)在是太泛指了，各種金融業(yè)里的業(yè)務(wù)都會(huì)涉及到。

基本上來(lái)說(shuō)，從一級(jí)到三級(jí)，大的Topics沒(méi)有變，只是一級(jí)一級(jí)逐漸加深，并且改變了不同的Topics的Weighting。這幾個(gè)大topics包括了：

道德/EthicalandProfessionalStandards;

數(shù)學(xué)/QuantitativeMethods;

經(jīng)濟(jì)學(xué)/Economics;

財(cái)務(wù)報(bào)表分析/FinancialReportingandAnalysis;CorporateFinance;

EquityInvestments;

FixedIncome;

Derivative;

AlternativeInvestments;

PortfolioManagementandWealthPlanning

從上面這些Topics就可以知道，考試幾乎涵蓋了Finance的每一個(gè)方面。但也不用太擔(dān)心，因?yàn)楫吘固珡V泛，深度來(lái)說(shuō)沒(méi)有太Technical，沒(méi)有數(shù)學(xué)金融會(huì)計(jì)背景都不是大問(wèn)題。

另外CFA一二級(jí)全部是三選一的選擇題，三級(jí)同時(shí)又選擇題和問(wèn)答題。個(gè)人經(jīng)驗(yàn)來(lái)講，CFA Level 1最看重財(cái)務(wù)報(bào)表分析，所以會(huì)計(jì)背景的同學(xué)會(huì)有優(yōu)勢(shì)，CFA Level 2看重財(cái)務(wù)報(bào)表分析和PortfolioManagement，所以需要加強(qiáng)對(duì)于金融方面投資知識(shí)的掌握。CFA Level 3多了EssayQuestions，對(duì)于WealthManagement這方便有所強(qiáng)調(diào)。

關(guān)于考試最基本也最客觀的信息在上一部分就說(shuō)完啦！接下來(lái)小編帶大家看一位學(xué)霸這一路考下來(lái)的心得體會(huì)吧。

CFA Level 1-June2012

第一次考CFA說(shuō)不慌張是騙人的。雖然本科讀的是金融和會(huì)計(jì)專業(yè)，可是說(shuō)實(shí)話，對(duì)于金融的知識(shí)并沒(méi)有融會(huì)貫通。即使每學(xué)期都有相關(guān)課程，但是基本上學(xué)期末考完試以后就再也不會(huì)常常review相關(guān)知識(shí)。所以即使有這方面的學(xué)習(xí)，也都相當(dāng)?shù)闹щx破碎。

而CFA的難點(diǎn)就在于他一氣呵成讓你在短暫的時(shí)間內(nèi)intensively的過(guò)一遍金融全科，然后該記憶的能背下來(lái)，該理解的能算出來(lái)。所以這么說(shuō)來(lái)學(xué)一次CFA也是真的對(duì)自己有benefits，不夸張的說(shuō)，大致達(dá)到了打通自己在金融方面知識(shí)脈絡(luò)的效果。

考Level1是自己復(fù)習(xí)最認(rèn)真的一次，猶記得當(dāng)時(shí)看到不到40%的通過(guò)率就已經(jīng)凌亂了，趕快去淘寶買了一個(gè)CFA學(xué)習(xí)B套餐（關(guān)于參考書購(gòu)買等會(huì)會(huì)講:P）,開始認(rèn)真學(xué)習(xí)。

一般來(lái)講復(fù)習(xí)CFA有兩套教材，一套是CFAInstitute官方自己出的textbook，知識(shí)全面而詳細(xì)（非常厚…），另一套就是更接地氣的Kaplanstudynotes。除非你真的對(duì)知識(shí)有很深的鉆研精神，exam-wise，Kaplan的notes就足夠了-因?yàn)檎f(shuō)是notes，其實(shí)疊在一起也足有快有15cm厚啦……其實(shí)，我的戰(zhàn)線說(shuō)來(lái)也沒(méi)有拉的太長(zhǎng)，前后一共20天full-daystudy的樣子。首先過(guò)了一遍五本notes，大概用時(shí)就十天了。不過(guò)因?yàn)槲冶究朴袝?huì)計(jì)的背景，所以在大部分人最花時(shí)間的第三本FinancialReporting上，我反而省了不少時(shí)間?？赐甑谝槐椋蛘哒f(shuō)看完每一本之后的感覺(jué)都只有一個(gè)，就是東西也太多了完全記不住！

但是別急，經(jīng)驗(yàn)告訴我，第一遍看完之后有個(gè)大概模糊的印象，知道大標(biāo)題在講什么就可以了。因?yàn)楫?dāng)你去嘗試看第二遍、嘗試做題的時(shí)候就會(huì)發(fā)現(xiàn)原來(lái)那些知識(shí)都還在，只是沒(méi)有被你調(diào)動(dòng)起來(lái)罷了。所以第一遍給自己建立一個(gè)大的框架，知道每本大概在講什么，不同topic之間的link是什么，第二遍看的時(shí)候就會(huì)事半功倍，看得既快又深入，完善整個(gè)知識(shí)體系。

練習(xí)題的話，如果你買了B套餐就會(huì)包括兩本Kaplan的practicebook，里面大概有6套題供你模擬。6套模擬題也就是有240*6=1440道題哦，已經(jīng)是非常的足夠了。再加上CFA官方會(huì)提供一個(gè)可以下載的mockexam，你已經(jīng)不需要再去論壇上找其他的資源來(lái)練習(xí)了。想多說(shuō)一句的是，practicebook是Kaplan出的，而可以下載的那個(gè)是CFAInstitute的出的，所以風(fēng)格有所不同。真正考試的題感風(fēng)格還是更接近官方提供的mockexam哦，所以可以留那一套到最后做。然后基本上正確率在60-70%的小伙伴都可以放心穩(wěn)穩(wěn)pass的:P成績(jī)大概到八月中才會(huì)出，所以考完之后會(huì)是漫長(zhǎng)的等待。到了那一天，CFAInstitute會(huì)給每個(gè)人單獨(dú)發(fā)郵件告知成績(jī)，所以每個(gè)人收的郵件的時(shí)間都不一樣。一般晚上九十點(diǎn)是高峰期，但我當(dāng)時(shí)就是捉急的等到半夜12點(diǎn)多才收到，中間還擔(dān)心是不是fail的人發(fā)的晚……現(xiàn)在證明是多慮啦，所以小伙伴們不如睡個(gè)好覺(jué)，第二天早上起來(lái)查成績(jī)！

CFA Level 2-June2013

當(dāng)年是有夠瘋狂才會(huì)同時(shí)給自己enroll了CFA和FRM Part1，在考final的時(shí)候同時(shí)折騰三邊，整個(gè)人都要脫一層皮。FRM是后話，講講CFA Level2的準(zhǔn)備。

像上半部分心得寫的，因?yàn)閠opic和Level1一樣，Level2上手并不覺(jué)得太陌生。只是因?yàn)闀r(shí)間有限，飛速看完一遍notes之后唯一感覺(jué)就是“完了要跪”，因?yàn)楹秒y啊……不得不說(shuō)CFA還是不水的，對(duì)知識(shí)面的廣度和深度要求都還挺高。所以還是硬著頭皮熬著夜堅(jiān)持學(xué)習(xí)。和考level1的時(shí)候給自己20天完整時(shí)間學(xué)習(xí)不一樣，Level2就只有不超過(guò)5天的完整時(shí)間學(xué)習(xí)，所以過(guò)程中一直覺(jué)得很慌亂。

被迫實(shí)行的策略就是要取舍：放棄占比小的topic，例如alternativeinvestment；重點(diǎn)復(fù)習(xí)不熟悉的占比高的topic，例如equity。因?yàn)長(zhǎng)evel2仍然都是3選1的選擇題，所以熟悉的topic可以蒙的準(zhǔn)一點(diǎn)，占比小的蒙錯(cuò)了也不會(huì)拉分拉太多。

Level2考試是分itemset（也就是mini-cases）的，上午下午各10個(gè)set，每個(gè)set個(gè)6道題，基本focus在一個(gè)到兩個(gè)大topic上。所以如果上午沒(méi)有考到的topic，中午吃飯的時(shí)候就可以注意一下，因?yàn)楹艽罂赡芟挛缇蜁?huì)考咯。

有件特逗比的事兒：當(dāng)時(shí)同考的小伙伴們都覺(jué)得自己要掛了，于是有人張羅著要開盤賣考不過(guò)的CreditDefaultSwap(CDS)?？记坝X(jué)得自己危險(xiǎn)的人給他交premium，出成績(jī)后真掛了話他給賠錢以表安慰--。哈哈，是不是收到了啟發(fā)？順便快想一下自己知道CDS是怎么運(yùn)作的不？！

CFA Level 3-June2014

終于來(lái)到最后一級(jí)，也是通過(guò)率最高的一級(jí)（45-55%）。Level3考試的最大不同在于上午考essayquestions，下午考選擇題。所以沒(méi)得蒙答案碰運(yùn)氣了。不過(guò)說(shuō)是essayquestions，并不需要你狂寫不止?？碱}風(fēng)格都很簡(jiǎn)潔，基本上除了計(jì)算題要列計(jì)算步驟之外，簡(jiǎn)答題都是兩三句或者bulletpoint就搞的定。所以不用擔(dān)心自己文筆不好什么的。

Level3也都是case-basedquestions，重點(diǎn)偏向于portfoliomanagement和wealthplanning。一二級(jí)考過(guò)的數(shù)學(xué)、經(jīng)濟(jì)、會(huì)計(jì)什么的到Level3統(tǒng)統(tǒng)可以拋開不用再看。不過(guò)Level3里面的wealthmanagement的東西還真的挺偏，你懂得怎么做遺產(chǎn)管理，盡可能避稅然后把財(cái)富傳給你的下一代嗎？來(lái)考Level3吧--考CFA三級(jí)大概用了一個(gè)星期的時(shí)間來(lái)復(fù)習(xí)，雖然也是匆匆，但考到三級(jí)已經(jīng)有了一種老將的感覺(jué)，什么時(shí)候都能保持淡定。再加上通過(guò)率高，基本上開開心心的就考過(guò)了。但三級(jí)的notes非常的厚內(nèi)容非常的多，所以大家還是要留夠一定時(shí)間學(xué)習(xí)！忘記說(shuō)了，從二級(jí)開始我就只買淘寶A套餐了，practicebook什么的沒(méi)有時(shí)間看也懶得做了……所以以上就是每一級(jí)的心得啦！接下來(lái)我想了些FAQ出來(lái)給大家參考Q:關(guān)于在香港考CFA

A:地點(diǎn)永恒不變的在機(jī)場(chǎng)博覽館，打車和機(jī)場(chǎng)快線過(guò)去價(jià)錢差不多。然后早上至少提前一個(gè)小時(shí)要到，記得帶齊護(hù)照和準(zhǔn)考證，帶好2B鉛筆（三級(jí)還要帶好油筆），很早就開始check-in了，千萬(wàn)不要遲到。另外大概考前兩三周會(huì)發(fā)郵件問(wèn)你要不要訂飯，我覺(jué)得可以訂，方便一點(diǎn)，反正考試也不指望能吃多好，正常就可以了。

Q:關(guān)于淘寶買教材

A:我只買過(guò)A餐和B餐，后者就是多了兩本Practicebook。更豐富的還有CDEF餐，多了網(wǎng)上教程啊什么的，因?yàn)槊總€(gè)人起點(diǎn)不一樣大家可以按需選購(gòu)。然后買的時(shí)候最好貨比三家，價(jià)錢差不了多少，但一定要買彩印的哦！就是藍(lán)色白色印刷的。黑白的實(shí)在太坑爹。另外makesure你的套餐里有Kaplan的FormulaSheet,一般每個(gè)套餐都包括。這個(gè)東西非常的好用！復(fù)習(xí)到最后東西那么多就靠它來(lái)溫故知新，而且我總是覺(jué)得那個(gè)里面的topic正式考試都會(huì)考到……運(yùn)費(fèi)一定很貴，到香港的話要100多，跟書價(jià)快一樣了，但一年就考一次CFA，所以還是狠下心順豐直送到香港吧！

CFA的路挺漫漫的，三場(chǎng)考試+四年工作經(jīng)驗(yàn)換得一紙證書，希望每個(gè)小伙伴不是為了名號(hào)而盲目去考，而是在這個(gè)過(guò)程中讓自己變得更加成熟、堅(jiān)定、有底氣。加油！

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