通過CFA一級的學(xué)員心得:準(zhǔn)備了三個(gè)月,成績?nèi)獳。一級不難,重要概念要記牢,容易混淆的要學(xué)會區(qū)分,以及一些相關(guān)的計(jì)算,花點(diǎn)時(shí)間去把它們變成自己的東西。只讀Notes完全足夠,當(dāng)然教材課后題一定要做,多做幾遍。
幾點(diǎn)經(jīng)驗(yàn):
1. 學(xué)會推導(dǎo)公式。如果數(shù)學(xué)基礎(chǔ)不錯(cuò),就盡量試著推導(dǎo)出那些需要背的公式,這樣更加深記憶,而且也可以幫助牢記每個(gè)參數(shù)的含義,最重要的是,死記硬背的公式考試時(shí)一旦忘了那就是忘了,沒有退路,但是自己曾經(jīng)會推導(dǎo)的公式,考試時(shí)忘了大不了花十幾秒再推一邊。這個(gè)一定受用,二三級也適用。當(dāng)然,要推導(dǎo)CFA公式,必備的幾個(gè)知識是:等差數(shù)列,等比數(shù)列,簡單微積分。這些小知識花半天時(shí)間去翻翻數(shù)學(xué)手冊就全部到手了。
2. 學(xué)會用記憶函數(shù)曲線圖來代替文字記憶,例如Fixed income中的callable bonds和putable bonds,他們的價(jià)格是如何隨著rate變動(dòng)的,那兩條彎彎曲曲的曲線可以隨手畫出來,然后配合一些相關(guān)的概念例如convexity和key rate(key rate好像二級才有)去整體記憶和分析。諸如此類,靈活運(yùn)用。對于一二級這樣的選擇題考試,形象記憶絕對比文字記憶有用。
3. 一級里的重點(diǎn)是Accounting和Ethics。Accounting中的幾個(gè)FinancialStatements一定要理解透徹,包括各個(gè)報(bào)表之間的關(guān)系,以及報(bào)表中各個(gè)條目之間的關(guān)系,把Notes上的例題和習(xí)題算幾遍,理清關(guān)系。Ethics臨考前再讀,一定要讀教材,課后習(xí)題一定要做。注意:不要做課本和官方??家酝獾钠渌鸈thics模擬題,完全沒用而且難度可能偏高。我就是考前一天突然腦子進(jìn)水去做網(wǎng)上的Ethics模擬題,結(jié)果錯(cuò)得一塌糊涂,當(dāng)時(shí)覺得自己Ethics必掛,結(jié)果考試時(shí)發(fā)現(xiàn)Ethics簡單得一踏糊涂,和課后題很像。
4. 一定要做官方Sample和Mock exams。Schweser之類的出的模擬題,沒時(shí)間就別做了,不要丟了西瓜撿了芝麻。
六大步驟
1.學(xué)習(xí)規(guī)劃表
有效系統(tǒng)的學(xué)習(xí)計(jì)劃是考生在備考過程必不可少的環(huán)節(jié)?;蚨嗷蛏俚膫淇紝W(xué)習(xí)時(shí)間要取決考生自身的學(xué)術(shù)背景和學(xué)習(xí)能力,但我們建議每位考生最少投入250個(gè)小時(shí)的學(xué)習(xí)時(shí)間。投入充足的時(shí)間來學(xué)習(xí)并全面掌握所有考點(diǎn),并有側(cè)重的學(xué)習(xí)自己薄弱的環(huán)節(jié)。
2.投入學(xué)習(xí)的時(shí)間
相應(yīng)調(diào)整學(xué)習(xí)時(shí)間的安排,有側(cè)重的并有效的來規(guī)劃學(xué)習(xí)時(shí)間。CFA每個(gè)級別都有18個(gè)章節(jié),考生每周最少要花10-15個(gè)小時(shí),持續(xù)18個(gè)星期的時(shí)間來學(xué)習(xí)協(xié)會指定的內(nèi)容,考生制定的考前時(shí)間規(guī)劃表要在考前30-45天完成所有知識的第一次學(xué)習(xí)??记白詈?-6周的時(shí)間,考生要鞏固前面所學(xué)的內(nèi)容,做好習(xí)題的演練,其中一定要包括協(xié)會的samplequestion和mockexam。
3.計(jì)算器的使用
熟練掌握CFA指定的金融計(jì)算器,僅三種計(jì)算器(BAIIPlus、BAIIPlusProfessional、HP12C)可帶入考場,推薦考生使用性價(jià)比較高的德州儀器BAIIPlus。
4.精讀
CFA的知識體系(CandidateBodyofKnowledge簡稱CBOK)和協(xié)會的教材(curriculum)細(xì)分并詳述了投資行業(yè)各個(gè)部分的要點(diǎn)。建議考生一般先看SchweserStudyNotes,將每一個(gè)Session都學(xué)習(xí)之后,如果有不理解的知識點(diǎn),可以通過Curriculum對相應(yīng)的內(nèi)容進(jìn)行查看。對于一級考生,重點(diǎn)學(xué)習(xí)Level1的SchweserStudyNotes輔助CFA協(xié)會官方教材的章節(jié)習(xí)題及道德手冊就可以了。
5.復(fù)習(xí)階段
學(xué)習(xí)是一個(gè)逐步積累的過程,要成體系的看待自己學(xué)習(xí)的知識??忌粩嗪粚?shí)基礎(chǔ),溫故知新??忌家粩嗟臏亓?xí)以前學(xué)過的知識。
6.習(xí)題沖刺階段
針對考試,CFA協(xié)會每年都會提供online questions,幫助考生做好相關(guān)準(zhǔn)備,大致預(yù)測考試所需時(shí)間。模擬試題都會緊扣考綱,題型和結(jié)構(gòu)都滿足CFA協(xié)會的相關(guān)要求。
另附二級、三級通過經(jīng)驗(yàn)
Level 2
準(zhǔn)備時(shí)間了兩個(gè)月,成績?nèi)獳。這個(gè)就是我說反面教材的例子了。一級輕松到手之后,飄飄然了,立刻報(bào)了來年二級,但是直到四月還在看第一本Notes。如果說一級用三個(gè)月準(zhǔn)備還算合理,那二級準(zhǔn)備兩個(gè)月就和自殺是差不多的節(jié)奏。結(jié)果到后來我就急了,兩個(gè)月時(shí)間,要完成我讀三遍Notes的目標(biāo),就必須廢寢忘食。于是除了吃飯睡覺,我就基本上是在讀CFA。當(dāng)時(shí)實(shí)驗(yàn)室還有工作要做,這樣一來就更加要熬夜,最后一個(gè)月每天大概睡5個(gè)多小時(shí),差點(diǎn)抑郁。成績出來的時(shí)候我和我的小伙伴們都驚呆了……
幾點(diǎn)經(jīng)驗(yàn):
1. 二級和一級之間的難度跨度,真的不是一點(diǎn)半點(diǎn),這也是CFA前輩一年又一年告誡我們的,希望大家提早開始準(zhǔn)備,切記切記。如果你自己自律性還不錯(cuò),提前半年開始準(zhǔn)備都不為過。我的經(jīng)驗(yàn)就是血的教訓(xùn),那兩個(gè)月生不如死。
2. Notes足夠,如果有讀不懂的問題再翻教材。但是教材課后習(xí)題還是同樣重要,多做。
3. 二級具體考試內(nèi)容還是和一級差不多的幾大塊,但是知識點(diǎn)變零散了,沒有一級那么明顯的系統(tǒng)化,而是需要自己去總結(jié),發(fā)現(xiàn)各個(gè)章節(jié)各個(gè)知識點(diǎn)之間的聯(lián)系。這里要提到的一個(gè)詞就是我說的“系統(tǒng)化”,這個(gè)很重要。CFA考知識面雖然很廣,但是畢竟任何經(jīng)濟(jì)金融會計(jì)相關(guān)的東西都是相聯(lián)系的,讀第一遍可能覺得知識很零散,但是讀到第二遍,你會發(fā)現(xiàn)每本書或者每個(gè)知識點(diǎn)之間的似乎有若隱若現(xiàn)的聯(lián)系,讀三遍之后感受就更加深刻,那些不明顯的聯(lián)系在你把書來來回回讀過幾遍之后自然就會顯現(xiàn)出來,而且重要的是越往后面,讀一遍需要的時(shí)間會越來越短,到第三遍只用一個(gè)星期不到就可以讀完5本Notes。
4. 考前三天,我把schweser出的secretsauce看了兩遍,獲益匪淺,是一個(gè)很好的總結(jié),讓已經(jīng)系統(tǒng)化的知識更加脈絡(luò)清晰。所以這個(gè)我是要重點(diǎn)推薦的,它不能代替前幾個(gè)月的學(xué)習(xí),但一定是最后幾天的秘密武器。
5. 二級對數(shù)學(xué)計(jì)算的要求加重很多,一定要多做題。我在一級里面提到的那些技巧,例如公式推導(dǎo),以及函數(shù)曲線圖記憶,仍然適用,而且更加適用。
6. 官方Sample和Mock exams一定要做。
Level 3
不停地強(qiáng)調(diào)一定要多花時(shí)間準(zhǔn)備CFA考試,結(jié)果其實(shí)我三級仍然摔倒在同一個(gè)坑里……同樣是剛開始大半年玩玩打打,剩下兩個(gè)半月準(zhǔn)備,而且這中途實(shí)驗(yàn)室的工作更重,還要發(fā)paper,結(jié)果自然是比二級的準(zhǔn)備過程更加鮮血淋漓。至于成績,截止發(fā)帖為止還沒有讀懂成績單,上午下午是分開計(jì)分的,所以有很多項(xiàng),以為考得不好的幾項(xiàng)全是A,覺得有把握的卻還出現(xiàn)一兩項(xiàng)B或C…… 總體還不錯(cuò)。不過這不是重點(diǎn),重點(diǎn)還是那句話:不要到最后兩個(gè)多月才開始讀CFA!
幾點(diǎn)經(jīng)驗(yàn):
1. 很多人說二級比三級難,其實(shí)個(gè)人觀點(diǎn)是三級最難。計(jì)算簡單,但是知識點(diǎn)比二級更零散,概念性的知識點(diǎn)深度更深,而且更加側(cè)重于實(shí)際運(yùn)用,如果不是金融專業(yè)出身的,很多知識點(diǎn)可能都是生的。至少對我來說是這樣。所以對于三級這樣重在概念,而不是公式和計(jì)算的考試,就更加需要充足的時(shí)間去閱讀、理解和分析每一個(gè)知識點(diǎn),所以,提前半年準(zhǔn)備,我也覺得不為過。兩個(gè)半月=作死。
2. 只看Notes不夠。如果沒時(shí)間就Notes為主,教材為輔;如果時(shí)間充足就教材為主。比較好的流程是:先把教材從頭到尾讀一遍,你會發(fā)現(xiàn)內(nèi)容很零散;然后再讀Notes,你會發(fā)現(xiàn)Notes總結(jié)得很好;接著再把Notes讀兩遍,中途忘記的或者不清楚的再去課本上閱讀相關(guān)內(nèi)容;最后至少提前兩周開始做真題和官方模擬題。當(dāng)然這個(gè)流程我做不到,因?yàn)槲抑挥袃蓚€(gè)半月,所以我所有的過程都是高壓縮的,最后做真題的時(shí)間只有五天。
3. 教材課后題一定要做,做三遍,你絕對不會后悔的。
4. 行為金融學(xué)是比較新的內(nèi)容,閱讀量在整本書中占較大分量,知識點(diǎn)也很多,但是別被表象欺騙,考試的比重很小,所以大家不要花太多的時(shí)間在這個(gè)章節(jié)??焖匍喿x,配合做下教材后習(xí)題以及歷年真題。
5. 個(gè)人和機(jī)構(gòu)投資管理這個(gè)是最重要的,但是教材課后題出得不好,不建議做。這兩類題只需要做歷年上午真題,而且做得越多越好。多做幾年的,或者做最近6年的然后每一題反復(fù)揣摩,然后你會發(fā)現(xiàn)這兩類題的題型就像八股文,模式差不多固定的。
6. Fixed Income很重要也很難,只讀Notes不夠,必須要讀書,但是我覺得書的那幾個(gè)作者寫得不好,很不好。怎么辦?沒辦法,硬著頭皮讀書,讀到懂為止,我Notes總體前后看了三遍,但是Fixed Income這部分我看Notes+看教材一共看了不下五遍。
7. 和二級一樣,secretsauce是考前秘密武器。
8. 官方Sample和Mock exams一定要做。
最后做一個(gè)普適經(jīng)驗(yàn)總結(jié):
1.一二級只看Notes可以,三級必須要看官方教材
2.二級三級請?zhí)嵩玳_始準(zhǔn)備,越早越好
3.爭取能推導(dǎo)公式,學(xué)會形象記憶
4.書讀百遍,其義自現(xiàn)。CFA要反復(fù)復(fù)習(xí),而且要讓自己的知識點(diǎn)成體系(我覺得這一點(diǎn)是最重要的經(jīng)驗(yàn))
5.一定要把課后題翻來覆去地做,一二三級全部適用
6.官方的Sample和Mock要做,一二三級全部適用。具體原因不說
7.二三級考前最后幾天把secret sauce翻兩遍,整個(gè)知識體系脈絡(luò)會更清晰
8.能否通過CFA考試,取決于你花在CFA上的時(shí)間
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