自從建了一個(gè)CFA考試群后，幾乎每天都有同學(xué)問(wèn)我各種CFA備考問(wèn)題，作為一個(gè)曾在CFA晉級(jí)之路上摸爬滾打的小白，在這里總結(jié)了大家問(wèn)的比較頻繁的問(wèn)題，希望對(duì)大家有所幫助。

個(gè)人簡(jiǎn)介

本科專業(yè)會(huì)計(jì)（2016年畢業(yè)），美國(guó)交換生，即將去英國(guó)攻讀金融碩士。

所修相關(guān)課程：經(jīng)濟(jì)學(xué)Economic（中文），國(guó)際會(huì)計(jì)學(xué)International Accounting（中英雙語(yǔ)），財(cái)務(wù)報(bào)表分析Financial Reporting and Analysis（中英雙語(yǔ)），公司理財(cái)Corporate Finance（英文），個(gè)人投資理財(cái)Personal Investment（英文）

因?yàn)槲覀儗W(xué)校開(kāi)設(shè)了國(guó)際會(huì)計(jì)學(xué)和財(cái)務(wù)報(bào)表解析的中英雙語(yǔ)課程，加上我在美國(guó)做交換生的時(shí)候修了兩門金融課程：公司理財(cái)Corporate Finance和個(gè)人投資理財(cái)Personal Investment，因此FRA和Corporate Finance內(nèi)容對(duì)我來(lái)說(shuō)并不陌生，也不需要刻意去記某些專業(yè)詞匯，節(jié)省了很多時(shí)間。此外作為會(huì)計(jì)專業(yè)的學(xué)生，大一大二時(shí)學(xué)過(guò)宏微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)，對(duì)于Economics這部分也沒(méi)有花太多時(shí)間去學(xué)習(xí)。對(duì)我而言，難點(diǎn)反而是衍生工具，所幸占比不高。

接下來(lái)就結(jié)合CFA小白們問(wèn)的各種問(wèn)題簡(jiǎn)單介紹下CFA的備考資料選擇、學(xué)習(xí)方法以及一些實(shí)用的小工具。

CFA考試簡(jiǎn)介

CFA是“特許金融分析師”（Chartered Financial Analyst）的簡(jiǎn)稱，是美國(guó)以及全世界公認(rèn)金融投資行業(yè)最高等級(jí)證書。

1.考試內(nèi)容

（1）道德和職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)Ethical and Professional Standards；（15%）

（2） 數(shù)量方法Quantitative Methods；（12%）

（3）經(jīng)濟(jì)學(xué)Economics；（10%）

（4） 財(cái)務(wù)報(bào)表分析Financial Reporting and Analysis；（20%）

（5）公司金融Corporate Finance；（7%）

（6）投資組合管理Portfolio Management and Wealth Planning；（7%）

（7）權(quán)益類投資分析Equity Investments；（10%）

（8） 固定收益證券分析Fixed Income；（10%）

（9）衍生工具分析與應(yīng)用Derivatives；（5%）

（10）其它類投資分析Alternative Investments。（4%）

2.考試時(shí)間：一級(jí)為每年6月和12月，二三級(jí)為每年6月。

3.考試費(fèi)用：美國(guó)CFA協(xié)會(huì)依舊實(shí)行越早報(bào)名費(fèi)用越低的政策，第一個(gè)報(bào)名階段費(fèi)用最低，第二第三階段考試報(bào)名費(fèi)用依次增加。

4.考試形式：上下午各120道選擇題（三選一），選擇題按照教材順序排列。

5.評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)：考試成績(jī)分為通過(guò)或者未通過(guò)，成績(jī)一般在考試后45天內(nèi)公布。通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)為考生正確的答題數(shù)量> =全球成績(jī)排名前1％的考生的平均正確答題數(shù)量的70％。例如：試題總量為240題，全球成績(jī)排名前1％的考生的平均正確答題數(shù)量為200題，那么考生必須答對(duì)200*70％＝140題才可通過(guò)本次考試。

考試答題準(zhǔn)確率<= 50% fail 51%<= 考試答題準(zhǔn)確率 <= 70% pass、考試答題準(zhǔn)確率>= 71% pass 且全優(yōu)。

CFA備考資料

CFA官方教材（CFA Curriculum）（約3500頁(yè)）、Schweser Study Notes（約1500頁(yè)）、CFA 協(xié)會(huì)道德手冊(cè)（Standards of Practice Handbook）、歷年MOCK以及考試專用計(jì)算題。

1.有必要看CFA的官方教材嗎？

有沒(méi)有必要完全取決于你的目標(biāo)。如果你只是單純想通過(guò)Level1，那么完全沒(méi)必要，過(guò)來(lái)人都會(huì)告訴你看Notes和刷題就夠了。如果你對(duì)知識(shí)點(diǎn)的要求不只是記住，而是深刻理解，那么看教材就很有必要，因?yàn)镹otes為了幫助考生總結(jié)復(fù)習(xí)要點(diǎn)、節(jié)約復(fù)習(xí)時(shí)間，原來(lái)知識(shí)點(diǎn)中內(nèi)在的邏輯關(guān)系大多數(shù)已經(jīng)被省略。

建議：CFA 一級(jí)考試可以只學(xué)習(xí)Schweser Study Notes, 你可以選擇不看教材，但是教材的課后練習(xí)一定要做。當(dāng)然如果時(shí)間充足，建議閱讀CFA 協(xié)會(huì)指定教材，為后面的二、三級(jí)考試打下基礎(chǔ)。

CFA Level I 教材名稱

Volume 1： Ethical and professional Standards, Quantitative Methods

Volume 2： Economics

Volume 3： Financial Statement

Volume 4： Corporate Finance and Portfolio Management

Volume 5： Equity and Fixed Income

Volume 6： Derivatives and Alternative Investment

2.什么是Notes？

Notes是外國(guó)一些出版機(jī)構(gòu)針對(duì)CFA考試提供的復(fù)習(xí)資料，內(nèi)容詳盡并且突出重點(diǎn)。出版notes的機(jī)構(gòu)很多，例如Kaplan Schweser、Stalla等，國(guó)內(nèi)用的最多的是Schweser的，里面對(duì)知識(shí)點(diǎn)的總結(jié)很全面，幾乎覆蓋全部考點(diǎn)，這也是為什么想要通過(guò)考試只看Notes就夠了。

CFA Level I Notes名稱

BOOK 1: Ethical and Professional Standards, and Quantitative Methods

BOOK 2: Economics

BOOK 3: Financial Reporting and Analysis

BOOK 4: Corporate Finance, Portfolio Management, and Equity Investment

BOOK 5: Fixed Income, Derivatives, and Alternative Investments

3.什么是Mock?

Mock每年都有，分上午版和下午版。因?yàn)镃FA考綱每年一變，很多知識(shí)點(diǎn)已經(jīng)過(guò)時(shí)了，而且刷Mock的時(shí)候你會(huì)發(fā)現(xiàn)有很多重復(fù)的題目，所以刷近5年的Mock就可以了。Mock的難度和思路和真題更貼近，因此考前一定要模擬，并且在做題過(guò)程中應(yīng)多多揣測(cè)出題人的思路和意圖。相比較而言，Notes的課后練習(xí)偏簡(jiǎn)單，和真題有一定差距。（小編亂入：需要mock的后臺(tái)回復(fù)：“姓名+電話+郵箱”即刻獲得歷年mock）

4.有必要買練習(xí)題嗎？

沒(méi)有必要。買過(guò)Notes的同學(xué)都會(huì)發(fā)現(xiàn)有套餐A、B、C可以選擇，套餐A是 Schweser Study notes + Quicksheet，套餐B是Schweser Study notes + Quicksheet + 模擬題，個(gè)人建議買套餐A就行，模擬題不建議做，因?yàn)楹驼骖}出題方式和思路差太多。（我當(dāng)初隨大流買了套餐B，結(jié)果模擬題一道都沒(méi)做，相比之下澤稷百題更實(shí)用）

5.考試專用計(jì)算器？

CFA協(xié)會(huì)指定了兩款計(jì)算器：德州儀器BA II（包括專業(yè)版和普通版）和惠普12C，建議購(gòu)買德州專業(yè)版。

CFA備考時(shí)間

官方給的考試最佳準(zhǔn)備時(shí)間是四個(gè)月，三百個(gè)小時(shí)，每天2-3個(gè)小時(shí)的復(fù)習(xí)時(shí)間。本人的備考方式是一個(gè)星期一本Notes，也就是用五個(gè)星期過(guò)一遍Notes，剩下的三個(gè)多星期用來(lái)刷題和知識(shí)點(diǎn)整理。當(dāng)然每個(gè)人需要的準(zhǔn)備時(shí)間也是根據(jù)自身情況而定的，不同Session的備考時(shí)間也要根據(jù)自己對(duì)不同章節(jié)的理解程度作相應(yīng)調(diào)整。

1.現(xiàn)在準(zhǔn)備開(kāi)始來(lái)得及嗎？我應(yīng)該花多少時(shí)間準(zhǔn)備考試？

這幾個(gè)問(wèn)題的出鏡率最高，尤其是在每個(gè)階段報(bào)名截止前。在思考這個(gè)問(wèn)題前你需要明確幾個(gè)問(wèn)題：①你的英語(yǔ)水平 ②你的專業(yè)背景 ③你的空余時(shí)間

（1）關(guān)于英語(yǔ)水平

論壇上說(shuō)最好具備英語(yǔ)六級(jí)的水平，然而也有同學(xué)四級(jí)沒(méi)過(guò)卻過(guò)了CFA Level1的，畢竟不同考試考核的能力是有差別的，不能用一定的標(biāo)準(zhǔn)去衡量。

CFA會(huì)涉及很多金融專業(yè)術(shù)語(yǔ)，比如衍生品Derivatives，期權(quán)Option，基金Fund等。還有很多單詞很常見(jiàn)卻并非常用意思，比如看漲期權(quán)Call Option, 看跌期權(quán)Put Option，這些詞匯需要慢慢積累。

大家去逛論壇下載資料的時(shí)候可能都會(huì)拿到一份金融英語(yǔ)詞匯的PDF或者其他類似的資料，個(gè)人不推薦死記硬背，而是通過(guò)閱讀教材或者Notes慢慢積累，結(jié)合段落去理解，畢竟考試的時(shí)候是給一段題干讓你做選擇，對(duì)上下文的理解有一定要求。（后臺(tái)回復(fù)”詞典“免費(fèi)下載）

（2）關(guān)于專業(yè)背景

有人說(shuō)“如果你的專業(yè)是會(huì)計(jì)那么你已經(jīng)成功了一半”，此話并不假，因?yàn)镃FA一級(jí)中財(cái)務(wù)報(bào)表分析（Financial Reporting and Analysis）占比20%，而且相比其他部分還算有一定難度，這是會(huì)計(jì)專業(yè)學(xué)生的優(yōu)勢(shì)，金融專業(yè)學(xué)生也有他們自己的優(yōu)勢(shì)。事實(shí)上CFA的Candidates中，非金融專業(yè)的考生的比例并不低，畢竟CFA是金融第一考，也是非專業(yè)人士入門的首選。因此考生們不用太糾結(jié)于自身專業(yè)背景，適當(dāng)增減備考時(shí)間即可。

建議：每人的情況各不相同，別人無(wú)法給你最完美的答案，要想知道自己是否具備相應(yīng)的能力，最好的方式是著手翻看官方教材或Notes，結(jié)合自己的個(gè)人情況和理解程度安排復(fù)習(xí)計(jì)劃，并且參照其他考生的情況相應(yīng)增減自己備考時(shí)間。

CFA備考計(jì)劃

在開(kāi)始學(xué)習(xí)之前建議大家一定要制定一個(gè)細(xì)致的計(jì)劃，包括每一周要完成的學(xué)習(xí)目標(biāo)。要認(rèn)真閱讀每一個(gè)必讀的Reading，掌握對(duì)應(yīng)的習(xí)題。如果發(fā)現(xiàn)自己某個(gè)點(diǎn)概念不清或是掌握不牢固，就再回過(guò)頭復(fù)習(xí)這一塊內(nèi)容的知識(shí)點(diǎn)和習(xí)題。

接下來(lái)詳細(xì)介紹下我的復(fù)習(xí)方式，我會(huì)盡量給出中肯的建議，讓大家少走彎路，不過(guò)別人的方法不一定適合你，大家一定要找到最適合自己的方式，才能達(dá)到最好的效果。

Step1：刷Notes

好多小白一直糾結(jié)于看Notes的順序，其實(shí)，看Notes也是需要方法的，針對(duì)CFA學(xué)習(xí)沒(méi)有什么基礎(chǔ)可以從Economics經(jīng)濟(jì)學(xué)入門，其他可以按照Notes的順序閱讀，道德Ethical and Professional Standards 放在最后閱讀，因?yàn)镋thical and Professional Standards 主要是靠記憶。

Notes總共有5本，按照我自己制定的復(fù)習(xí)計(jì)劃，一周能看完一本Notes，五周過(guò)一遍Notes。需要補(bǔ)充的是，Notes最好結(jié)合視頻課程一起看，當(dāng)初我看的澤稷的基礎(chǔ)課程視頻，每個(gè)部分講解的老師不同，還有配套的講義。

視頻教程的必要性？看視頻最大的好處是老師會(huì)告訴你每一個(gè)Session的重要考點(diǎn)，每個(gè)知識(shí)點(diǎn)可能的出題方式，這樣你看書的時(shí)候就有側(cè)重點(diǎn)。這些老師都是身經(jīng)百戰(zhàn)的，總結(jié)的東西真的很到位，考完你就會(huì)發(fā)現(xiàn)相信他們是沒(méi)錯(cuò)的，而且跟著視頻看書也不會(huì)覺(jué)得太枯燥。

如何利用講義？看視頻的時(shí)候可以在講義上標(biāo)注相應(yīng)的重點(diǎn)，對(duì)相應(yīng)知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行擴(kuò)充，對(duì)題目中出現(xiàn)的考點(diǎn)重點(diǎn)標(biāo)記。對(duì)于一些很難理解的地方，一定要做好筆記，筆記要清楚到隔了很久之后再看的時(shí)候能夠讓自己秒懂。這樣你就有了一本屬于自己的Notes，第二遍復(fù)習(xí)的時(shí)候直接看講義的重點(diǎn)就好，不用再看一遍Notes，省時(shí)省力，事半功倍。

補(bǔ)充一點(diǎn)：加入一兩個(gè)靠譜的CFA考試群真的很有必要，大家可以一起分享考試信息。本人當(dāng)初就加入了一個(gè)CFA打卡群，每天打卡，互相鼓勵(lì)堅(jiān)持走到了最后。

小結(jié)：先仔細(xì)看一遍Notes，然后看著視頻課程在課程講義上標(biāo)注重點(diǎn)，完成Notes和教材的課后習(xí)題，最后再回顧一遍當(dāng)天的重點(diǎn)。

Step2：刷題

1.澤稷百題

澤稷考前會(huì)出一套百題，所謂百題并不是只有一百題，而是集合了教材、Notes、Mock中每個(gè)知識(shí)點(diǎn)的對(duì)應(yīng)題目，并在題目后面整理了相應(yīng)知識(shí)點(diǎn)，這樣可以通過(guò)做題來(lái)回顧知識(shí)點(diǎn)。2016年6月的百題有520頁(yè)，幾乎每個(gè)部分都有100道題左右，刷完之后做起Mock來(lái)那叫一個(gè)得心應(yīng)手呀~

2.CFA Institute 考點(diǎn)分類測(cè)試（Topic exam）

考前CFA Institute會(huì)發(fā)一封郵件提醒你官網(wǎng)上的Topic exams已經(jīng)開(kāi)放了，所謂Topic exams就相當(dāng)于章節(jié)練習(xí)。在線做完每一個(gè)測(cè)試之后，都會(huì)有答案解析，可以測(cè)試自己哪一塊知識(shí)點(diǎn)掌握的比較弱。這個(gè)練習(xí)題一定要刷，因?yàn)檫@個(gè)測(cè)試的形式和難度和真實(shí)考試很接近，考前用來(lái)找感覺(jué)再合適不過(guò)。

3.?？?/p>

?？际峭耆M真實(shí)考試形式和內(nèi)容的資料，因此建議大家在學(xué)習(xí)完所有課程的內(nèi)容后，在考試前嚴(yán)格按照真實(shí)的考試時(shí)間去做，上午準(zhǔn)時(shí)9:00開(kāi)始，下午14:00開(kāi)始。做完之后會(huì)有答案解析和題目涉及的Reading，用于最后階段的查漏補(bǔ)缺。因?yàn)镃FA考試沒(méi)有歷年真題可以參考，所以?？季褪亲钪匾木毩?xí)方式，一定要預(yù)留足夠的時(shí)間去做?？?。

CFA考試情況

本人當(dāng)時(shí)是在南京考的，上午場(chǎng)考完的時(shí)候大家都有同一個(gè)感覺(jué)，就是考了很多定性題，計(jì)算題反而不多，考完大家出來(lái)的表情都不是很好。下午場(chǎng)反而比上午場(chǎng)輕松，考了很多計(jì)算題，也有部分定性題，但是整體來(lái)說(shuō)比較簡(jiǎn)單。

所以大家看第一遍Notes的時(shí)候一定要認(rèn)真仔細(xì)，吃透里面的概念，做題的時(shí)候才能胸有成竹。

接下來(lái)給大家安利幾個(gè)好用的網(wǎng)址和軟件

1.你需要知道的網(wǎng)址

CFA Institute：http://www.cfainstitute.org/ 這是CFA報(bào)名官網(wǎng)

CFA相關(guān)論壇：一些論壇里面考試資料很全，而且大多數(shù)可以免費(fèi)下載，也有詳細(xì)的報(bào)名流程和報(bào)考信息，新手必逛論壇。

2.你需要知道的軟件

CFA Program：這個(gè)軟件是CFA Institute官方出品的，登陸你在CFA Institute的注冊(cè)賬號(hào)，可以直接獲取CFA教材，可以用來(lái)刷教材習(xí)題。

Flash Card for CFA Exam：這款軟件是記憶卡片型的，而且不收費(fèi)，通勤的時(shí)候用來(lái)回顧知識(shí)點(diǎn)極好，而且每張卡片背后都有相應(yīng)習(xí)題，用來(lái)鞏固知識(shí)點(diǎn)極好。

結(jié)束語(yǔ)

最后，給大家來(lái)碗雞湯。

備考前，我也曾向前輩們討教經(jīng)驗(yàn)，各種擔(dān)心時(shí)間不夠，精力不足。前輩告訴我很多時(shí)候都是自己嚇自己，然后把自己困住了，其實(shí)只要相信自己，什么時(shí)候都來(lái)得及。特別喜歡那種不顧一切的沖勁，有時(shí)候真能把自己給感動(dòng)了/(ㄒoㄒ)/~~

美好的祝福送給大家，祝大家考試必過(guò)~萬(wàn)事勝意~

溫馨提示：2016年新考季，澤稷網(wǎng)校針對(duì)CFA錄制了高清名師課程，歡迎免費(fèi)體驗(yàn)》》CFA高清網(wǎng)絡(luò)課程，另外澤稷網(wǎng)校CFA名師為大家準(zhǔn)備了2016年CFA備考資料大禮包（內(nèi)含CFA考試必備的所有資料），關(guān)注微信公眾號(hào)：CFA吧（ID:cfa-er）即可免費(fèi)領(lǐng)?。?/span>