官方在考試大綱中指定了一系列的英文書,作為考試指定教材。國(guó)內(nèi)中信出版社影印了其中幾本,還有另外幾本估計(jì)和國(guó)外出版商沒有談妥,不是原書但是內(nèi)容相當(dāng),作為CFA指定教材的替代教材。這套書好像是6本,都很厚,國(guó)內(nèi)的書店能買到8折左右。

個(gè)人感覺,CFA一級(jí)考試的必需資料是notes+handbook,中信這套教材有時(shí)間有精力看看當(dāng)然是更好。雖然我全部都買了,但是在備考過程中由于時(shí)間比較緊張,基本上完全沒有看中信的教材,最后的成績(jī)也不錯(cuò)。

一般來說,由于考試指定教材內(nèi)容過于繁瑣,而且不是針對(duì)一級(jí)考試。所以考生大多用國(guó)外的CFA培訓(xùn)機(jī)構(gòu)出版的StudyNotes作為復(fù)習(xí)教材。Notes中以stalla公司和Schweser公司出版的最多人使用,而其中Schweser公司的notes是最流行的,這套notes內(nèi)容比較簡(jiǎn)略,緊扣考綱LOS,對(duì)于時(shí)間不多并有一定基礎(chǔ)的考生來說是最合適的。stalla公司的notes我沒有看過,據(jù)說內(nèi)容比較多,如果你有豐富的備考時(shí)間,也可以考慮。但有一點(diǎn)需要注意,由于國(guó)內(nèi)使用Schweser版notes的朋友占了絕大多數(shù),所以使用stalla版本notes的朋友可能在相互交流中會(huì)不大方便。

Schweser公司的notes一共六本,其中最后一本是模擬題。這三套模擬題還是相當(dāng)有價(jià)值的,強(qiáng)烈推薦在考前一個(gè)月的時(shí)候就開始做。另外有一個(gè)Schweser公司出的試題光盤,里面有4500道題,個(gè)人認(rèn)為就沒有什么必要了,除非你時(shí)間特別多。這4500題我全做了,花了不少精力,感覺基本上沒有提高。題目太不權(quán)威,很多題目似是而非,答案也不一定正確,很容易讓人誤入歧途,花接近一個(gè)月的精力做這習(xí)題而沒有長(zhǎng)進(jìn),是我復(fù)習(xí)中最失敗的地方。

考生可以直接從國(guó)外購(gòu)買notes,也可以通過國(guó)內(nèi)的CFA培訓(xùn)代理機(jī)構(gòu)購(gòu)買。由于中國(guó)考生經(jīng)濟(jì)能力有限,不少考生購(gòu)買了國(guó)內(nèi)復(fù)印版的notes和handbook,價(jià)格就會(huì)低很多,我在考場(chǎng)就看到不少。Handbook就是俗稱的道德標(biāo)準(zhǔn)手冊(cè),是一二三級(jí)考試都要用到的,其中一級(jí)占15%,二三級(jí)分別占10%,里面有大量的實(shí)例和分析,因?yàn)槭茿IMR出版非常的權(quán)威,所以為了更好的通過考試,強(qiáng)烈建議每個(gè)考生都擁有一本。

AIMR把今年通過率下降的原因歸結(jié)為輔導(dǎo)教材Notes沒有全方位跟上今年考試大綱的變化,這當(dāng)然也是因素之一。但他們降低通過率,提高門檻的決心也是相當(dāng)明顯的了。所以,對(duì)CFA考試有興趣有需要的朋友,不要再猶豫了,誰知道以后AIMR還會(huì)祭出什么樣的法寶來對(duì)付大家。

另外,有些朋友來信說自己的英語和數(shù)學(xué)基礎(chǔ)不好,表示對(duì)考試沒有信心。說實(shí)話,剛報(bào)考CFA的時(shí)候,我也擔(dān)心過自己的英語。不過一個(gè)當(dāng)時(shí)已經(jīng)在考二級(jí)的朋友對(duì)我說“英語嘛,無他,唯手熟耳”。這句話對(duì)我的激勵(lì)很大,到現(xiàn)在我都一直很感激這位給我?guī)硇判牡呐笥?。半年以上的刻苦學(xué)習(xí),在這個(gè)過程中絕對(duì)足夠彌補(bǔ)英語的不足。有些朋友因?yàn)橛⒄Z不好,就著進(jìn)著詢問哪里有中文版的教材和notes,這個(gè)大可不必,只有平時(shí)硬著頭皮多加練習(xí),考場(chǎng)上才會(huì)更得心應(yīng)手。

數(shù)學(xué)的問題也不大,跟著考試各級(jí)要求循序漸進(jìn)即可。一級(jí)里面的計(jì)量方法在考試中是最簡(jiǎn)單的,把notes中的內(nèi)容熟練掌握之后,這部分不僅要通過,而且還要盡量拿高分,拿滿分。二級(jí)三級(jí)中會(huì)增加不少比較艱深的數(shù)學(xué)方法,不過CFA考試畢竟是側(cè)重于金融分析而不是數(shù)理金融和金融工程。拿BS方程定價(jià)來說,CFA考試中的要求就只是皮毛中的皮毛而已。數(shù)學(xué)功底不好的朋友復(fù)習(xí)過程中要加強(qiáng)這部分的學(xué)習(xí),戰(zhàn)術(shù)上重視,但是戰(zhàn)略上一定要藐視,要有信心。

至于還有很多朋友關(guān)心的準(zhǔn)備時(shí)間的問題。我覺得也沒有放之四海而皆準(zhǔn)的答案。國(guó)外論壇上有些人說自己只看了兩個(gè)星期書就能過,也有復(fù)習(xí)了一年過不了的兄弟。這個(gè)問題和你的金融基礎(chǔ),英語能力,投入的時(shí)間和精力甚至重視程度都有關(guān)系,不可一概而論,別人的經(jīng)驗(yàn)和數(shù)據(jù)不一定就適合你。總之,相信天道酬勤,我身邊考CFA的兄弟,還沒有哪個(gè)經(jīng)過了系統(tǒng)勤奮的復(fù)習(xí)而考試失敗的案例。即使英語不好,沒有什么金融基礎(chǔ),我覺得一年時(shí)間也是足夠了的。時(shí)間不是大問題,關(guān)鍵看你怎么投入。CFA考試內(nèi)容多些,一級(jí)只是入門,以后要有打攻堅(jiān)戰(zhàn)的準(zhǔn)備,沒什么捷徑可以走。

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